2358 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 197] ubZ fnYyh] c``gLifrokj] ebZ 12] 2016@oS'kk[k 22] 1938 No. 197] NEW DELHI, THURSDAY, MAY 12, 2016/VAISAKHA 22, 1938 भारतीय भारतीयभारतीय भारतीय बीमा बीमाबीमा बीमा िविनयामक िविनयामकिविनयामक िविनयामक और औरऔर और िवकास िवकासिवकास िवकास �ािधकरण �ािधकरण�ािधकरण �ािधकरण अिधसूचना अिधसूचनाअिधसूचना अिधसूचना हदैराबाद, 4 मई, 2016 भारतीय भारतीयभारतीय भारतीय बीमा बीमाबीमा बीमा िविनयामक िविनयामकिविनयामक िविनयामक और औरऔर और िवकास िवकासिवकास िवकास �ािधकरण �ािधकरण�ािधकरण �ािधकरण ( (( (बीमाकता� बीमाकता� बीमाकता� बीमाकता� के केके के पूण�कािलक पूण�कािलकपूण�कािलक पूण�कािलक कम�चा�रय� कम�चा�रय�कम�चा�रय� कम�चा�रय� को कोको को ऋण ऋणऋण ऋण अथवा अथवाअथवा अथवा अ�थायी अ�थायीअ�थायी अ�थायी अि�म अि�मअि�म अि�म) ) ) ) िविनयम िविनयमिविनयम िविनयम, 2016 , 2016, 2016 , 2016 फा फाफा फा. . . . सं संसं सं. . . . भा भाभा भा. .. .बी बीबी बी. .. .िव िविव िव. .. .िव िविव िव. .. .�ा �ा�ा �ा./ ././ ./िविनयम िविनयमिविनयम िविनयम/13/125/2016 /13/125/2016/13/125/2016 /13/125/2016. .. . – बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) क� धारा 29(3)(ए) तथा बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनय़म, 1999 (1999 का 41) क� धारा 14 और 26 के साथ प�ठत बीमा अिधिनयम, 1938 क� धारा 114ए क� उप-धारा (2) के खंड (आईबी) �ारा �द� शि�य� का �योग करते �ए भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामश� करने के बाद, इसके �ारा िन�िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा�त्:-
1. संि�� संि��संि�� संि�� नाम नामनाम नाम और औरऔर और �ारंभ �ारंभ�ारंभ �ारंभ
(1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण (बीमाकता� के पूण�कािलक कम�चा�रय� को ऋण अथवा अ&थायी अि'म) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएँगे ।
(2) ये िविनयम सरकारी राजप) म* इनके �काशन क� तारीख से �वृ� ह�गे।
2. (1)
2. (1) 2. (1)
2. (1) प�रभाषाएँ प�रभाषाएँप�रभाषाएँ प�रभाषाएँ - -- - इन िविनयम� म*, जब तक संदभ� से अ3यथा अपेि4त न हो, - क) "अिधिनयम अिधिनयमअिधिनयम अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभ�ेत ह;ै ख) "�ािधकरण �ािधकरण�ािधकरण �ािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) क� धारा 3 क� उप-धारा (1) के अधीन &थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिभ�ेत ह;ै I :Ill.cl aii U:he (f;aLette of 3ndia '--~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] ग) " "" "अिधकारी अिधकारीअिधकारी अिधकारी" " " " से कंपनी अिधिनयम, 2013 क� धारा 2 (59) म* प�रभािषत अिधकारी अिभ�ेत ह,ै परंतु गैर-पूण�कािलक िनदेशक इसम* शािमल नह7 ह;ै घ) " "" "पूण�कािलक पूण�कािलकपूण�कािलक पूण�कािलक कम�चारी कम�चारीकम�चारी कम�चारी" " " " से बीमाकता� के सभी कम�चारी अिभ�ेत ह8 तथा बीमाकता� के अिधकारी इसम* शािमल ह8।
(2) इन िविनयम� म* �यु� और अप�रभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनयम, 1999(1999 का 41) अथवा उनके अधीन बनाये गये िनयम� अथवा िविनयम� म* प�रभािषत श:द� और अिभ;ि�य� के अथ� वही ह�गे जो उन अिधिनयम�, िनयम� अथवा िविनयम� म* <मशः उनके िलए िनधा��रत >कये गये ह8। ऋण ऋणऋण ऋण अथवा अथवाअथवा अथवा अ�थायी अ�थायीअ�थायी अ�थायी अि� अि�अि� अि�म मम म
3. कोई भी बीमाकता� >कसी अिधकारी, जो पूण�कािलक िनदेशक नह7 ह,ै को कोई ऋण अथवा अ&थायी अि'म अिधिनयम क� धारा 29
(1) के अंतग�त क� गई ;व&था को छोड़कर संपि� के दिृ?बंधक पर अथवा वैयि�क जमानत पर अथवा अ3य �कार से �दान नह7 करेगा।
4. कोई भी बीमाकता� अपने पूण�कािलक कम�चा�रय� को कोई ऋण अथवा अ&थायी अि'म अिधिनयम क� धारा 29 (1) के अंतग�त क� गई ;व&था को छोड़कर संपि� के दिृ?बंधक पर अथवा वैयि�क जमानत पर अथवा अ3य �कार से �दान नह7 करेगा; बशतA >क बीमाकता� अपने पूण�कािलक कम�चा�रय� को केवल िन�िलिखत �योजन� के िलए ही ऋण अथवा अ&थायी अि'म �दान कर सकता हःै क. कार और / या दपुिहया वाहन खरीदने के िलए ऋण; ख. िनजी कंBयूटर खरीदने के िलए और अ3य इलैDEॉिनक साधन खरीदने के िलए ऋण; ग. फनHचर खरीदने के िलए ऋण; घ. िनजी उपयोग के िलए आवास का िनमा�ण करने / अिध'हण करने के िलए ऋण; ङ. कम�चा�रय� के बI� क� िश4ा के िलए ऋण; च. Jयोहार के िलए अि'म; छ. बीमाकता� के बोड� �ारा इस संबंध म* अनुमो>दत नीित म* िविनLद? Mप म* कोई अ3य �योजन। परंतु आग ेयह भी शत� होगी >क एक पूण�कािलक कम�चारी �ारा िलये गये सभी ऋण� को एकसाथ लेने पर उनक� कुल रािश एक करोड़ Pपये से अिधक नह7 होगी तथा उसे कम�चा�रय� के िनयत पा�रQिमक के साथ संबR >कया जाएगा। बोड� बोड�बोड� बोड� #ारा #ारा#ारा #ारा अनुमो&दत अनुमो&दतअनुमो&दत अनुमो&दत नीित नीितनीित नीित
5. अपने कम�चा�रय� को ऋण अथवा अ&थायी अि'म �दान करनेवाले �Jयेक बीमाकता� के पास उपयु�� ऋण अथवा अ&थायी अि'म �दान करने के िलए उसके िनदेशक बोड� �ारा िविधवत् अनुमो>दत एक योजना होगी। शत) शत)शत) शत)
6. िविनयम 4 म* उिSलिखत ऋण अथवा अ&थायी अि'म िन�िलिखत शतT के अधीन ह�गे
(1) उ� ऋण और अि'म िनदेशक बोड� अथवा बोड� क� नामांकन और पा�रQिमक सिमित िजसे इस �कार शि�याँ �Jयायोिजत क� गई ह�, जैसी ि&थित हो, �ारा अनुमो>दत 4ितपूVत / पा�रQिमक नीित के अनुसार 4ितपूVत / पा�रQिमक पैकेज का भाग बन*गे।
(2) ऐसे ऋण� अथवा अि'म� क� शतW ऐसी ह�गी जैसी >क बोड� अथवा बोड� क� नामांकन और पा�रQिमक सिमित िजसे ऐसी शि�याँ �Jयायोिजत क� गई ह�, �ारा अनुमो>दत ह�। बशतA >क पूण�कािलक िनदेशक� और अ3य अिधका�रय� को >दये जानेवाले ऋण अथवा अ&थायी अि'म� पर लगाई जानेवाली :याज-दर बीमाकता� के अपने कम�चा�रय� को >दये जानेवाले ऋण� अथवा अ&थायी अि'म� पर लगाई जानेवाली :याज-दर से िन�तर नह7 हो सकती। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
(3) इस �कार के सभी ऋण और अि'म, उपल:ध शोध4मता (साSवे3सी) माVजन के िलए &वीकाय� नह7 ह�गे। अंतव�त+ अंतव�त+अंतव�त+ अंतव�त+ उपबंध उपबंधउपबंध उपबंध
7. वत�मान म* बकाया ऋण� अथवा अ&थायी अि'म� क� शतT क� समी4ा बीमाकता� के िववेक पर इन िविनयम� के आलोक म* क� जा सकती ह ैता>क सं<मण के दौरान उJपX होनेवाली सम&या का समाधान >कया जा सके। क�ठनाइयाँ क�ठनाइयाँक�ठनाइयाँ क�ठनाइयाँ दरू दरूदरू दरू करने करनेकरने करने क. क.क. क. शि/ शि/शि/ शि/
8. इन िविनयम� के >कसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका अथ�िनण�य करने मे ँ उJपX होनेवाली >कसी भी शंका अथवा क�ठनाई को दरू करने के िलए �ािधकरण का अZय4 आव\यक समझे गये Mप म* उपयु� &प?ीकरण अथवा >दशािनदAश जारी कर सकता ह।ै टी टीटी टी. . . . एस एसएस एस. . . . िवजयन िवजयनिवजयन िवजयन, ,, , अ0य� अ0य�अ0य� अ0य� [िव]ापन.III/4/असा./79] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 4 th May, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Loans or Temporary advances to the Fulltime Employees of the Insurers) Regulations, 2016 F.No. IRDAI/Reg/13/125/2016.- In exercise of the powers conferred by clause (ib) of sub-section (2) of Section 114A read with Section 29 (3) (a) of the Insurance Act, 1938 (4 of 1938) and Sections 14 and 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Insurance Regulatory and Development Authority of India, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following Regulations, namely:
1. Short title and commencement.—
(1) These Regulations may be called as Insurance Regulatory and Development Authority of India (Loans or Temporary advances to the Full time Employees of the Insurers) Regulations, 2016;
(2) These regulations shall come into force from the date of their publication in the official Gazette
2. (1) Definitions.-In these Regulations, unless the context otherwise requires, - a) “Act” means the Insurance Act, 1938 (4 of 1938); b) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub-section (1) of section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 ( 41 of 1999); c) “Officer” means an officer defined in Section 2 (59) of the Companies Act, 2013 but does not include non whole-time director; d) “Full time Employees” means all employees of the insurer and includes Officers of the insurer.
(2) All words and expressions used herein and not defined in these Regulations but defined in the Insurance Act, 1938(4 of 1938), or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999) or Rules or Regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, Rules or Regulations. Loans or Temporary Advances
3. No insurer shall grant any loans or temporary advances to any officer who is not a whole-time Director either on hypothecation of property or on personal security or otherwise except as provided under Section 29 (1) of the Act. 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4]
4. No insurer shall grant any loans or temporary advances to its full-time Employees either on hypothecation of property or on personal security or otherwise, except as provided under Section 29 (1) of the Act;
Provided that an Insurer may grant the loans or temporary advances to its full time Employees only for the following purposes: a.Loan for purchasing of car and / or two wheeler; b. Loan for purchasing of personal computer and for other electronic devices; c.Loan for purchasing of furniture; d. Loan for constructing/acquiring a house for personal use; e.Loans for education of the children of the employees f. Advance for Festival; g. Any other purpose as may be specified in the policy in this regard approved by the Board of the Insurer.
Provided further that the aggregate of all loans taken together by a full time employee shall not exceed rupees one crore and shall be linked to the fixed remuneration of the employees. Board Approved Policy
5. Every Insurer who grants loans or temporary advances to its employees shall have in place a scheme duly approved by its Board of Directors for the grant of the above said loans or temporary advances. Terms and Conditions
6. The loans or temporary advances stated in regulation 4 shall be subject to the following conditions
(1) The loans and advances shall form part of the compensation /remuneration package in accordance with the compensation / remuneration policy approved by the Board of Directors or by the Nomination and Remuneration Committee of the Board to which powers have been so delegated, as the case may be.
(2)The terms and conditions of such loans or advances shall be such as may be approved by the Board or by the Nomination and Remuneration Committee of the Board to which such powers have been delegated.
Provided that the interest rate charged on loan or temporary advances to whole-time Directors and other officers cannot be lower than the rate charged on loans or temporary advances to the insurer’s own employees.
(3) All such loans and advances shall not be admissible for Available Solvency Margin. Transitory Provisions
7. The terms and conditions of the loans or temporary advances which are currently outstanding may, at the insurer’s discretion, be reviewed in the light of these Regulations in order to address transition issues, as may arise. Power to remove Difficulty
8. In order to remove any doubts or the difficulties that may arise in the application or interpretation of any of the provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarifications or guidelines as deemed necessary. T.S. VIJAYAN, Chairman [ADVT. III /4/Exty./79] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.