2139 GI/2015 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4
PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 160] ubZ fnYyh] c`gLifrokj] ebZ 14] 2015@oS'kk[k 24] 1937 No. 160] NEW DELHI, THURSDAY, MAY 14, 2015/VAISAKHA 24, 1937 प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचनाअिधसूचना नई �द�ली, 14 मई, 2015 प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम,,,, 2012012012015555 संसंसंसं.... पीएफआरडीएपीएफआरडीएपीएफआरडीएपीएफआरडीए/12//12//12//12/आरजीएलआरजीएलआरजीएलआरजीएल/139/10./139/10./139/10./139/10.————((((अ)-प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण, प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) क� धारा 52 क� उप-धारा (2) के खंड (ङ), खंड (ढ़ढ़ढ़ढ़), खंड (णणणण), खंड (तततत) और खंड (बबबब) के साथ प�ठत उसक� उप-धारा (1) �ारा �द शि!य" का �योग करते %ए, िन'िलिखत िविनयम बनाता ह,ै अथा*त्:— अ� याअ� याअ� याअ� याय य य य 1111 �ारंिभक�ारंिभक�ारंिभक�ारंिभक 1.संि�� नासंि�� नासंि�� नासंि�� नाम और �ारंभम और �ारंभम और �ारंभम और �ारंभ--------(1) इन िविनयम" का संि./ नाम प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितय" का अिभर.क) ) ) ) िविनयम, , , , 2015 ह।ै (2) (2) (2) (2) ये राजप3 म उनके �काशन क� तारीख को �वृ ह"गे। इन िविनयम" का उ7े8य एनपीएस आि:तय" क� सुर.ा और युि!यु! जोिखम �बंधन को सुिनि=त करने के साथ----साथ आंत�रक िनयं3ण और प�रचालन के mPp मानक" क� :थापना करने के िलए �ितभूित अिभर.क को मानीटर, , , , पय*वे.ण करना और आंत�रक िनयं3ण क� संरचना को मानक�कृत करना ह।ै 2.प�रभाषाएंप�रभाषाएंप�रभाषाएंप�रभाषाएं————(1) इन िविनयम" म ,,,, जब तक संदभ* से अA यथा अपेि.त न हो,,,,-------- 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] क. "अिधिनयम" से प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) अिभ�ेत ह ै; ख. ‘खाता ’ से राBीय प शन �णाली Aयास का अिभर.ा खाता और अिभर.क �ारा संधृत और अिधिनयम के अनुCछेद 12 के उप खंड1 के खंड ख म उ�लेिखत अAय प शन :क�म का खाता अिभ�ेत ह।ै ग. ‘कोई अAय प शन योजना’ अिधिनयम के अनुCछेद 12 के उप खंड 1 के खंड ख म उ�लेिखत प शन योजना अिभ�ेत ह।ै घ. ‘आि:तयां’ अिधिनयम के अनुCछेद 12 क� उप-धारा के खंड (ख) म वFणत और अिभदाताG क� ओर से राBीय प शन �णाली के अंतग*त धा�रत आि:तयां अिभ�ेत ह;ै ड. ‘अिभर.क सेवाएं’ राBीय प शन �णाली और �कसी अAय प शन :क�म के अधीन आि:तय" और �ितभूितय" को सुरि.त रखना तथा उससे अनुषांिगक सेवाएं �दान करना अिभ�ेत ह ैऔर इसम सिJमिलत हK:- (i) आि:तय" और �ितभूितय" के खात" को संधृत करना; (ii) िडपोिजटरी अिधिनयम, 1996 (1996 का 22) के िनबंधन" और भारतीय �ितभूित और िविनमय बोड* �ारा अनुLात घरेलु िन.ेपागार के Nप म काय* करना; (iii) आि:तय" और �ितभूितय" पर उOभूत हकदारी और लाभ" का संPहण करना; (iv) �ितभूितय" के िनगमकता* �ारा क� गई या क� जाने वाली कार*वाई के बारे म संसूिचत करना जो �ोOभूत होने वाले लाभ" या हकदारी से संबंQ हो; (v) उपखंड (i) से (iv) म संदFभत सेवाG के अिभलेख" को बनाये रखना और समाधान करना; च. ‘�ितभूितय" का अिभर.क’ �ािधकरण �ारा िविनयिमत पेशन :क�म" के िलए अिभर.क और िन.ेपागार �ितभागी सेवाएं �दान करने के िलए अिधिनयम क� धारा 27 क� उप-धारा (3) के अंतग*त �ािधकरण �ारा अनुद रिज:Rीकरण �माण प3 �ा/ सं:था अिभ�ेत ह;ै छ. ‘�प3’ अनुसूची 1 म िनSदT �प3 अिभ�ेत ह;ै ज. ‘अनुसूची’ इन िविनयम" के साथ अनुलिUत अनुसूची अिभ�ेत ह;ै झ. ‘�ितभूितयां ’ का वही अथ* होगा जो �ितभूितयां अनुबंध (िविनयम) अिधिनयम, 1956 (1956 का 42) और �ािधकरण �ारा समय-समय पर िविनधान के िलए आLा �ा/ िलखत" म अिभ�ेत ह;ै (2) उन शVद" और पद" के, जो इन िविनयम" म �यु! हK और प�रभािषत नहW हK, Xकतु अिधिनयम म प�रभािषत हK, वे वही अथ* ह"ग,े जो Yमशः उनका अिधिनयम म ह।ै अ� याअ� याअ� याअ� याय य य य 2222 अिभर�क का पंजीकरणअिभर�क का पंजीकरणअिभर�क का पंजीकरणअिभर�क का पंजीकरण रिज !ीकरण का �रिज !ीकरण का �रिज !ीकरण का �रिज !ीकरण का �माण प"माण प"माण प"माण प".—(1) �ािधकरण �कसी सं:था को �ितभूितय" के अिभर.क Nप म पंजीकृत करेगा और पंजीकरण का �माण प3 अनुद करेगा । (2) (2) (2) (2) �ािधकरण य�द अिभदाताG के िहत म आव8यक समझे तो वह एक या अिधक �ितभूितय" के अिभर. का चयन कर सकता ह।ै ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3
(3) (3) (3) (3) कोई भी �ितभूितय" का अिभर.क अिधिनयम के अधीन राBीय प शन �णाली अथवा �कसी अAय प शन योजना के संबंिधत �कसी भी काय* क� शुNआत नहW करेगा िसवाय �क उसे �ािधकरण �ारा अिधिनयम, , , , िनयम" और इन िविनयम" के �ावधान" के अनुNप रिज:Rीकरण �माणप3 अनुद नहW �कया जाता। (4) (4) (4) (4) ऐसा �ितभूितय" का अिभर.क,,,, िजसे अिधिनयम के अधीन �ािधकरण क� : थापना के ठीक पूव* अंत�रम प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण �ारा उस Nप म कृ]य करने क� अनुLा �दान क� गई थी, , , , इन िविनयम" के अिधसूिचत �कए जाने से नV बे �दन क� अविध तक या य�द वह इन िविनयम" को अिधसूिचत �कए जाने के नV बे �दन के भीतर रिज: Rीकरण �दए जाने का आवेदन करता ह ैतो वह िविनयम 15 15 15 15 म यथािविनSदT �ािधकरण �ारा उसको आवेदन का िनपटारा �कए जाने तक,,,, उस Nप म कृ] य करना जारी रख सकेगा (5)(5)(5)(5) जहां िव^मान �ितभूितय" का अिभर.क उप िविनयम 3 3 3 3 म यथािविनSदT कालअविध के भीतर पंजीकरण �माण प3 अनुद �कये जाने के िलए आवेदन करने म असफल रहता ह ैअथवा इन िवनयम" के अनुपालन म असफल रहता ह।ै �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म काय* करने से �िवरत होगा और �ािधकरण के िनदेशानुसार अपने काय* से संबंिधत अिभलेख", , , , द:तावेज" और �ितभूितय" को अंत�रत करेगा। 4. रिज !ीकृत �माण प" अनुद& 'कये जाने के िलए आवेदन और आवेदन फ,सरिज !ीकृत �माण प" अनुद& 'कये जाने के िलए आवेदन और आवेदन फ,सरिज !ीकृत �माण प" अनुद& 'कये जाने के िलए आवेदन और आवेदन फ,सरिज !ीकृत �माण प" अनुद& 'कये जाने के िलए आवेदन और आवेदन फ,स ....————(1) �ािधकरण जब वह उिचत समझे, , , , एक या अिधक �ितभूितय" के अिभर.क के चयन के िलए आवेदन आमंि3त करेगा (2) चयन ��Yया क� सूचना के समाचार प3 म �कािशत होने और �ािधकरण क� बेवसाईट पर �दFशत होने क� ितिथ से, , , , वे सं:थाएं जो िविनयम 8 म िनSदT पा3ता संबंधी मानदंड" को पूरा करती हK और �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म काय* करने क� इCछुक हK अनुसूची 2 के भाग ((((क)))) म िविनSदT अ�ितदेय आवेदन फ�स के साथ भाग ((((ख)))) म यथािविनSदT रीित म आवेदन कर सकती हK। 5. आवेदक -ारा अपे�ा. क, पू/तआवेदक -ारा अपे�ा. क, पू/तआवेदक -ारा अपे�ा. क, पू/तआवेदक -ारा अपे�ा. क, पू/त.—(1) रिज:Rीकरण �माण प3 अनुद �कये जाने वाल े �कसी ऐसे आवेदन को िनम् न आधार" पर नामंजूर �कया जा सकेगा अथा*त::::----(क) जो सभी �कार से पूण* नहW ह ैतथा इस िविनयम" म िविनSद` ट सुसंगत अपे.ाG के अनुNप नहW ह ै;;;; (ख) िजसम �ािधकरण �ारा यथा अपेि.त अित�रa त जानकारी नहW ह ै; (ग) जो अशुQ, िमb या या cामक �कृित का ह ै; (घ) जहां आवेदक ने इन िविनयम" के अधीन िविनSद` ट पा3ता क� Aयूनतम अपे.ाG का अनुपालन नहW �कया ह ै; (ङ) जो �ािधकरण क� राय म अिभदाताG के िहत म नहW ह ैया प शन सेa टर तथा रा` Rीय प शन �णाली के Yिमक िवकास के उ7े8 यपरक हत अथवा राBीय प शन �णाली के िहत म नहW ह ै; (2) उप िविनयम 1 के अंतग*त िविनSदT आधार" के आधार पर आवेदन नामंजूर �कए जाने के पूव*, आवेदक को उन किमय" को, िजA ह दरू �कया जा सकता ह,ै त] �योजनाथ* �ािधकरण �ारा िविनSद` ट समय के भीतर दरू करने के िलए िलिखत म अवसर �दया जाएगा : परंतु जहां आवेदन इस कारण से नामंजूर �कया जाता ह ै�क इसम िमb या या cामक जानकारी अंतFव` ट ह,ै वहां ऐसा अवसर �दान नहW �कया जा सकेगा और आवेदक इन िविनयम" के अधीन या �कA हW अA य िविनयम" के अधीन रिज: Rीकरण �माणप3 अनुद] त �कए जाने के िलए ऐसी नामंजूरी क� तारीख से 6 वष* क� अविध तक कोई आवेदन नहW करेगा । 6666. . . . सूचना और पसूचना और पसूचना और पसूचना और प1 टी1 टी1 टी1 टीकरण का 'दया जानाकरण का 'दया जानाकरण का 'दया जानाकरण का 'दया जाना—(1) �ािधकरण आवेदक से आवेदन के िनपटारे के �योजन के िलए कोई अित�रa त सूचना या : प` टीकरण देने क� अपे.ा कर सकेगा और त] प8 चात्, ऐसे �कसी अA य िवषय के बारे म , जो �ािधकरण �ारा आव8 यक समझा जाए, (2) आवेदक ऐसी सूचना और : प` टीकरण, �ािधकरण के समाधान�द Nप म �ािधकरण �ारा इस बारे म िविनSद` ट समय के भीतर देगा । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 7777. . . . सूचना का स3 यासूचना का स3 यासूचना का स3 यासूचना का स3 यापनपनपनपन—(1) आवेदक �ारा �: तुत �कए गए आवेदन, दी गई सूचना और उसक� पा3ता पर िवचार करते समय, �ािधकरण, य�द वह ऐसी वांछा करे, द: तावेज", काया*लय : थल का भौितक स]यापन कराकर सूचना को स] यािपत कर सकेगा और काया*लय : थल क� उपलV धता, अवसंरचना और तकनीक� अवलंब, िजसका आवेदक के पास होना अपेि.त ह,ै का िनरी.ण कर सकेगा । (2) �ािधकरण, सूचना के स] यापन के �योजन के िलए, �कसी eिa त को, िजसके अंतग*त उसका कोई अिधकारी या कोई बाहरी संपरी.क भी ह,ै िनयुa त कर सकेगा । 8. पा"ता मानद4ड पा"ता मानद4ड पा"ता मानद4ड पा"ता मानद4ड ....————(i) (i) (i) (i) पंजीकरण �माण प3 अनुद करने के �योजनाथ* िन' Aयूनतम पा3ता मानदfड" का समाधान करता कोई आवेदक पंजीकरण �माण प3 अिभ�ा/ करने के िलए आवेदन कर सकता है::::---- क. . . . आवेदक आवेदन क� ितिथ को िपछले पांच वष* से भारतीय �ितभूित और िविनमय बोड* के पास �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म पंजीकृत हो। ख. . . . �कसी भी प शन िनिध अथवा उसके �ायोजक, , , , Aयासी बKक अथवा केAgीय अिभलेखापाल अिभकरण का एक दसूरे म �]य. और अ�]य. िनवेश �ितभूितय" के अिभर.क म 50 50 50 50 �ितशत से अिधक नहW होना चािहए। ग. . . . आवेदन क� ितिथ को आवेदक के कVजे क� आि:तयां िपछले िव ीय वष* के 31 31 31 31 माच* को राBीय प शन �णाली के �बंधन के अंतग*त कुल आि:तय" के समान होनी चािहए। (2) (2) (2) (2) पंजीकरण �माण प3 अनुद �कये जाने के �योजनाथ* �ािधकरण उन सभी िवषय" को hयान म रखेगा, , , , जो वह प शन सेaटर और राBीय प शन �णाली अथवा �कसी अAय प शन योजना से सुसंगत समझे िजसके अंतग*त िन'िलिखत ह,ै , , , Xकतु जो िन'िलिखत तक सीिमत नहW ह।ैaया ---- क. . . . आवेदक के पास आव8यक अवसंचरना, , , , िजसम पया*/ काया*लय :थल, , , , अपेि.त सूचना तकनीक और �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म अपने कायi के �भावी िन`पादन के िलए आव8यक सूचना सुर.ा �णािलय" के साथ अंतFनिहत लचीलापन और �वFधत योjयता ह।ै ख. . . . आवेदक के पास राBीय प शन �णाली अथवा �कसी अAय प शन योजना क� गितिविधय" को अAय अिभर.क Pाहक" से पृथक करने और फायरफाल बनाये रखने क� .मता ह।ै ग. . . . आवेदक के पास राBीय प शन �णाली अथवा अAय प शन योजना के संदभ* म अिभर.क सेवाएं �दान करने के संबंध म �कसी अAय लागू िविध के अंतग*त अपेि.त अनुमोदन अिभ�ा/ ह।ै घ. . . . आवेदक के पास पया*/ कम*चारीवृAद और स.म eि! िजनके पास �ितभूितय" के अिभर.क के कारबार के �बंधन क� योjयता,,,,साम*bय और अनुभव ह।ै ड. . . . आवेदक ने एक पूण* िनयमावली और अपने काय*कलाप" के िन`पादन के �भावी और स.म िनव*हन के िलए �णािलय" और ��YयाG का िनमा*ण कर िलया ह ैऔर अAय कारबार" के साथ पया*/ संबंध बनाये %ए हK य�द कोई हो। च. . . . आवेदक अथवा उसके �कसी संबQ सं:था को �कसी िव ीय सेaटर िविनयामक जैसे ----भारतीय �रजव* बKक, , , , भारतीय �ितभूित िविनमय बोड* , , , , बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण और �ािधकरण �ारा भारत म ऐसे आधार" पर रिज:Rीकरण �माणप3 अनुद �कये जाने या नवीनीकरण के िलए इंकार �कया गया है, , , , य�द कोई हो। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 छ. . . . आवेदक पर खंड ((((च)))) म उ�लेिखत �कसी िव ीय िविनयामक अथवा Aयायालय अथवा अिधकरण �ारा िपछल ेपांच वषi म िविनयामक के िविनयम", , , , िनदेश", , , , माग*दश*क िसQांत" और प�रप3" के उ�लंघन के संबंध म शाि:त का अिधरोपण �कया गया ह ैय�द ऐसा ह ैतो ऐसे नामंजूरी के िलए आधार पर:::: ज. . . . आवेदक अनुसूची 3 3 3 3 म वFणत ‘‘‘‘mi;qDr और उिचत सं:था’ ’ ’ ’ ह ैअथवा नहW ह ै ((((झ)))) रिज:Rीकरण �माणप3 अनुद �कया जाना अिभदाताG के िहत म ह।ै 3. 3. 3. 3. उप िविनयम 2 2 2 2 और उपिविनमय 1 1 1 1 म शािमल िवषय" के होते %ए भी य�द आवेदक एक कारपोरेट इकाई नहW ह ैतो इन िविनयम" के अधीन �कये गये �कसी आवेदन पर �ािधकरण �ारा िवचार नहW �कया जाएगा। 9999. . . . कितपय मामल� म� पा"ता मानदंड से छूटकितपय मामल� म� पा"ता मानदंड से छूटकितपय मामल� म� पा"ता मानदंड से छूटकितपय मामल� म� पा"ता मानदंड से छूट....————(1) �]येक आवेदक को िविनयम 8 8 8 8 के उप िविनयम (1)(1)(1)(1) म यथािविनSदT Aयूनतम पा3ता मानदfड" को पूरा करना अिनवाय* ह।ै (2) (2) (2) (2) य�द कोई सं:था िविनयम 8 8 8 8 के उप िविनयम (2) (2) (2) (2) म िनSदT कुछ अAय पा3ता मानदंड" को पूरा नहW करता तो वह �ािधकरण को आवेदन करके पा3ता मानदंड" को पूरा करने से छूट देने क� ईkसा करते %ए अनुरोध कर सकेगा। (3) (3) (3) (3) उप ---- िविनयम (2) (2) (2) (2) म ऐसा कुछ भी िनिहत नहW ह ैजो आवेदक को छूट का दावा करने का हक �दान नहW करता। (4) य�द �ािधकरण क� राय म , आवेदक �ारा �कसी पा3ता मानदंड के पूरा न �कए जाने से और िजसके िलए िशिथलीकरण क� अपे.ा क� गई ह,ै अिभदाताG के िहत" पर �ितकूल �भाव नहW पड़ेगा, तो वह लेखबQ �कए जाने वाल ेकारण" से ऐसे मानदंड से छूट �दान कर सकेगा । �ािधकरण, ऐसी प�रि: थितय" म रिज: Rीकरण �माणप3 अनुद] त करने के िलए ऐसी अित�रa त शतm अिधरोिपत कर सकेगा जो वह ठीक समझे । 10. रिज !ीकरण �माणप" अनुद& करने क, �'7या और रिज !ीकरण फ,स का संदायरिज !ीकरण �माणप" अनुद& करने क, �'7या और रिज !ीकरण फ,स का संदायरिज !ीकरण �माणप" अनुद& करने क, �'7या और रिज !ीकरण फ,स का संदायरिज !ीकरण �माणप" अनुद& करने क, �'7या और रिज !ीकरण फ,स का संदाय.—(1) िविनयम 4 4 4 4 के अंतग*त �ािधकरण के आमं3ण के �ित उ र म �ा/ �कसी आवेदन का मू�यांकन इन िविनयम" और आवेदन आमंि3त करते समय िविनSदT चयन ��Yया के अनुसार �कया जाएगा। (2) (2) (2) (2) सवn]म मू�य �:ताव को िविनयम 16 16 16 16 के अंतग*त िनधा*�रत आि:त सेवा शु�क अिभ�ा/ करने का अवसर �दया जाएगा। (3) (3) (3) (3) �ािधकरण क� ओर से उप िविनयम (2) (2) (2) (2) के अंतग*त संसूचना �ा/ होने पर आवेदक अनुसूची 2 2 2 2 के भाग क म िविनSदT अ�ितदेय पंजीकरण फ�स का संदाय �ािधकरण को भाग ख म िविनSदT रीित म करेगा। (4) (4) (4) (4) आवेदक क� ओर से पंजीकरण फ�स �ा/ होने पर �ािधकरण �प3 ‘‘‘‘क’’’’ म िविनSदT िनयम व िनबंधन" के अनुNप पंजीकरण �माण प3 अनुद कर सकता ह।ै (5) (5) (5) (5) कोई भी िव^मान �ितभूितय" का अिभर.क चयन ��Yया के अंतग*त पंजीकरण �माण प3 अनुद करने के िलए �कसी �कार क� वरीयता अथवा िवशेषािधकार का दावा करने का हकदार नहW होगा। 11. पंजीकरण के िनयम व शत8पंजीकरण के िनयम व शत8पंजीकरण के िनयम व शत8पंजीकरण के िनयम व शत8.—आवेदक अथवा �ितभूितय" के अिभर.क को अनुद �कया जाने वाला रिज:Rीकरण �माण प3 िन'िलिखत शतi के अhयधीन होगा, , , , अथा*त्::::———— क. . . . वह अनुसूची 2 2 2 2 के भाग क म िनSदT पंजीकरण फ�स और वाFषक फ�स का संदाय भाग ख म िनSदT रीित म करेगा। ख. . . . वह �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG के अंतग*त धा�रत सभी �ितभूितय" को अिभर.क और िन.ेपागार संबंधी सेवाएं उपलVध कराएगा। ग. . . . वह �ािधकरण �ारा सभी समय पर िविनSदT Aयूनतम पा3ता मानदंड" को पूरा करेगा और उनका अनुपालन करेगा। 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] घ. . . . पंजीकरण से संबंिधत तथा पंजीकरण के प=ात एक �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म उसकेसभी �ितिनिध]व, , , , जमानत, , , , सूचना �कटीकरण, , , , �रपोट*, , , , द:तावेज, , , , और िववरण स]य,,,,पूण*,,,,सही और सभी �कार से ठीक ह ैऔर �कसी व:तुगत तbय के संबंध म कोई अस]य िववरण या लोप न हो और रिज:Rीकरण के समय पूव* म जमा कराये गये िववरण" और सूचनाG म �कसी भी �कार के व:तुगत प�रवत*न क� सूचना �ािधकरण को देगा। ड. . . . उसने �ािधकरण �ारा िविनयिमत आि:तय" के अिभर.क के Nप म पंजीकरण अंगीकार करने के सभी आव8यक सोपान" और कायi को पूरा कर िलया ह ैऔर इसके उ रदिय]व" के सJयक �दश*न के िलए अपने आप को आबQकर करता ह ैऔर इसके अंतग*त अपने कoवय" का िनव*हन करेगा। च. . . . वह �ािधकरण �ारा िनदpिशत अथवा इन िविनयम" के अधीन िविनSदT प." के साथ ऐसा समझौता करेगा और �कये गये समझौत" क� शतi का अनुपालन करेगा। छ. . . . अपने क e" के िन`पादन के दौरान अिभ�ा/ सभी संeवहार सूचनाG, , , , डाटा, , , , अिभलेख" क� बाबत गोपनीयता बनाये रखेगा और �ािधकरण क� पूव* अनुमित के िबना ऐसी सूचना या डाटा को साqय के Nप म अथवा �कसी अAय उ7े8य के िलए िसवाय ऐसा �कया जाना कानून के अंतग*त आव8यक न हो , , , , �:तुत या साझा नहW करेगा। ज. . . . वह अिधिनयम, , , , िविनयम", , , , :पTीकरण" अथवा िनदेश" जो �ािधकरण �ारा जारी �कये जाये, , , , से आबQकर होगा। झ. . . . वह �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास अथवा ऐसी अAय मhयवFतय" को जो �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास �ारा समय----समय पर िविनSदT क� जाये अथवा जैसा करार" म िविनSदT हो िववरण जमा कराएगा। त. . . . वह अनूसूची 4 4 4 4 म िविनSदT ‘‘‘‘आचार सrहता’ ’ ’ ’ का अनुपालन करेगा और वह �ािधकरण क� पूव* अनुमित के िबना �कसी अAय सं:था को अिभर.क के Nप म अपने काय* के �कसी अंश को करने के िलए समनुदेिशत अथवा �]यायोिजत नहW करेगा। 12. म�यव/तय� के साथ �लखेीकरणम�यव/तय� के साथ �लखेीकरणम�यव/तय� के साथ �लखेीकरणम�यव/तय� के साथ �लखेीकरण.—कारबार क� शुNआत से पूव* , , , , �ितभूितय" का अिभर.क िन' करार करेगा::::———— क. . . . प शन िनिध और राBीय प शन �णाली के साथ ि3प.ीय करार ख. . . . �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG के अिभर.क के Nप म �भावी और अनुशािसत गितिविधय" के िलए अपेि.त अAय समझौता जो �ािधकरण �ारा समय----समय पर िनSदT �कये जाये। ग. . . . उपरो! उ�लेिखत करार" के vfrfjDr, , , , �ितभूितय" का अिभर.क अAय खंड िविनयामक" अथवा �कसी अAय �ािधकरण" से आव8यक अनुमितयां अिभ�ा/ करेगा और यह मhयवFतय", , , , िडपोिजट�रय", , , , समाशोधन गृह, , , , समाशोधन केAg" क� खात" को खोलने, , , , �ािधकृत ह:ता.�रय", , , , िडिजटल ह:ता.र अिभ�ा/ करने,,,,संयोजकता उपलVध कराने और साsटवेयर क� अिधtापन संबंधी अपे.ाG का अनुपालन करेगा। 13. कारबार क, शु<आतकारबार क, शु<आतकारबार क, शु<आतकारबार क, शु<आत.—�ितभूितय" के अिभर.क �ारा �लेखीकरण के अनुपालन �कये जाने पर और अपने कायi स संबंिधत औपचा�रकताG के िलए उuोषणाG िजसके िलए पंजीकरण �माण प3 अनुद �कया गया ह ै�ितभूितय" का अिभर.क �ािधकरण से ‘‘‘‘कारबार क� शुNआत का �माण प3 ’’’’अनुद �कये जाने क� अिभइCछा करेगा। (2) (2) (2) (2) �ािधकरण यह संतुिT होने पर �क �ितभूितय" का अिभर.क अपने कायi के िलए पूण* Nप से समथ* ह ै राBीय प शन �णाली और अAय प शन योजनाG के िलए अनुसूची 1111 म यथािनधा*�रत�प3ख से �ितभूितय" के अिभर.क को ‘ ‘ ‘ ‘ कारबार क� शुNआत का �माण प3’ ’ ’ ’ जारी कर सकेगा िजसके प=ात �ितभूितय" का अिभर.क उ�लेिखत कायi और गितिविधय" क� शुNआत कर सकता ह।ै ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7
14. िविधमा= यिविधमा= यिविधमा= यिविधमा= यता क, अविधता क, अविधता क, अविधता क, अविध.—(i) इन िविनयम" के अधीन रहते %ए �ितभूितय" के अिभर.क को अनुद] त �] येक रिज:Rीकरण �माणप3 रिज: Rीकरण अनुद] त करने क� तारीख से पांच वष* क� अविध के िलए िविधमाA य बना रहगेा । (2) �ािधकरण,,,, ऐसी अविध के िलए,,,, जो वह अिभदाताG के िहत म अवधा�रत करे,,,, रिज: Rीकरण �माणप3 क� अविध को बढ़ा या कम कर सकेगा । ऐसा िव: तार या कम �कया जाना लेखबQ Nप से अिभिलिखत �कए जाने वाले कारण" से �कया जाएगा । रिज: Rीकरण क� अविध क� समािk त पर �ितभूितय" के अिभर.क को �दया गया कोई िव: तारण �ितभूितय" के अिभर.क पर आबQकर होगा और �ितभूितय" का अिभर.क ऐसे िव: तारण के िनबंधन" के अनुसार अपने कृ] य" का िनव*हन करेगा । (3) उप-िविनयम (1) और उप-िविनयम (2) के अधीन रिज: Rीकरण क� िविधमाA यता के दौरान �ितभूितय" के अिभर.क को अनुद] त रिज: Rीकरण �माणप3 का वाFषक Nप से या �कसी अA य अविध या �कसी ऐसे समय पर,,,, जो �ािधकरण �ारा अिधसूिचत �कया जाएगा,,,, पुनFवलोकन �कया जाएगा और �ािधकरण �ारा उसके प8 चात् �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म उसक� िनरA तरता िविनि8 चत क� जाएगी । (4) �ितभूितय" का अिभर.क िव:ता�रत अविध के िलए यथानुपात म अनुसूची 2222 के भाग क म िविनSदT वाFषक फ�स का संदाय भाग ख म िनSदT रीित म करने का दायी होगा। 15.15.15.15. अंत�रम पीएफआरडीए �ारा िनयु! िव^मान �ितभूितय" के अिभर.क के रिज:Rीकरण के िलए अ:थायी �ावधानः (1)(1)(1)(1) ऐसा �ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" क� अिधसूचना से नVबे �दन क� अविध के भीतर �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म काय* जारी रखने का आवेदन करेगा और ऐसे आवेदन के साथ िन' भी शािमल ह"गे---- क. . . . रिज:Rीकरण का मूल �माण प3 और fu;qfDr प3 ख. . . . एक उदघोषणा प3 िजसम इन िविनयम" के िनSदT सभी पा3ता मानदंड" को समािधत करता %आ आवेदक के �ारंिभक अिधकारी का िलिखत द:तावेज हो। ग. . . . अनुसूची 2 2 2 2 म यथािविनSदT फ�स घ. . . . रिज:Rीकरण के िलए आवेदन के �Yमण के दौरान �ािधकरण �ारा अपेि.त कोई अAय सूचना। (2)(2)(2)(2) �ािधकरण �ारा यह समाधान होने पर �क िव^मान �ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" म यथािविनSदT सभी पा3ता मानदंड" को पूरा करता ह ैऔर ऐसे िव^मान मhयवतw को रिज:Rीकरण �माण प3 �दान करना अिभदाताG के िहत म ह ैकेवल एक वष* के िलए अथवा चयन ��Yया के अनुसार नये �ितभूितय" के अिभर.क का चुनाव होने होने तक, , , , जो भी पहल ेहो, , , , पंजीकृत अथव पुनः पंजीकृत करेगा। (3) (3) (3) (3) कोई भी िव^मान �ितभूितय" का अिभर.क इन िविनयम" के तहत होने वाली चयन ��Yया के अंतग*त रिज:Rीकरण �माणप3 अनुद �कये जाने के िलए �कसी भी �कार क� अPता अथवा िवशेषािधकार का दावा करने का हकदार नहW होगा। 16. आि त सेवा शु>कआि त सेवा शु>कआि त सेवा शु>कआि त सेवा शु>क.—(1) �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG के अंतग*त धा�रत आि:तय" पर �ितभूितय" के अिभर.क �ारा िलये जाना वाला शु�क �ािधकरण �ारा िविनSदT ��Yया के अनुसार िलया जाएगा। (2)(2)(2)(2) आि:त सेवा शु�क क� गणना �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG के अंतग*त �ितभूितय" के अिभर.क �ारा धा�रत आि:तय" के शेयर प3" के खरीद मू�य और ऋण प3" के अं�कत मू�य के दैिनक अंत अितशेष के अधार क� जाएगी। 17. वावावावा/षक फ,स/षक फ,स/षक फ,स/षक फ,स.—�]येक �ितभूितय" का अिभर. अनुसूची 2222 म यथािविनSदT वाFषक फ�स का संदाय पंजीकरण का �माण प3 जारी होने के पAgह �दन के भीतर अथवा 15 15 15 15 अ�ैल से पहले �ािधकरण को करेगा। 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अ�याय अ�याय अ�याय अ�याय 3 अिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व और िज@मेदारीअिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व और िज@मेदारीअिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व और िज@मेदारीअिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व और िज@मेदारी 18. आआआआचार संिहताचार संिहताचार संिहताचार संिहता.—�]येक �ितभूितय" का अिभर.क अनुसूची 4 4 4 4 म यथा िविनSदT आचार सrहता का अनुपालन करेगा। 19. �ितभूितय� के अिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व�ितभूितय� के अिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व�ितभूितय� के अिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व�ितभूितय� के अिभर�क के सामा=य उ&रदािय3व.—(1) �ितभूितय" का अिभर.क अपने कत*e" के िनव*हन के समय अिभदाताG के सवn म िहत म सभी समय पर उिचत सावधानी, , , , िववेक, , , , eवसाियक कुशलता और सJयक त]परता बरतेगा। (2) (2) (2) (2) �ितभूितय" का अिभर.क अAय मhयवFतय" और सं:थाG के साथ संयोजन करने म उसे समथ* बनाने के िलए आव8यक ��YयाG, , , , �णािलय", , , , पया*/ सूचना तकनीक अवसंरचना उपलVध कराएगा और भिव`य म होने वाल ेप�रवत*न" िजनम तकनीक उyित म प�रवत*न, , , , �णाली और सेवाG के िविनदpशन म प�रवत*न और �ािधकरण �ारा िविनSदT काय* संबंधी दािय]व" क� उuोषणा म प�रवत*न के अनुNप प�रवFतत होगा। (3) (3) (3) (3) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करने के िलए सभी आव8यक सावधािनयां बरतेगा �क अिभलेख" क� िनरंतरता लु/ या नT न हो और इसके िलए अिभलेख" का पया*/ बैकअप उपलVध हो। (4) (4) (4) (4) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा �क सभी समय पर प शन योजना खात" म संeवहार का :तर प शन िनिध अथवा राBीय प शन �णाली Aयास के िनदpश" के अनुसार हो और इन खात" म धा�रत आि:तय" का इ:तेमाल :पTतया केवल प शन िनिध अथवा राBीय प शन �णाली Aयास �ारा अिधकृत संeवहार के िलए �कया गया ह।ै (5) (5) (5) (5) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा �क सभी समय पर राBीय प शन �णाली Aयास क� ओर से धा�रत �ितभूितय" को उसके खात" म उसक� अपनी धा�रताG, , , , अAय Pाहक" के खात" से :पTतया पृथक और अलग रखा गया ह ैऔर अAय गितिविधय" से पृथक हK। �ितभूितय" का अिभर.क �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG के िलए और �ितभूितय" के पंजीकरण के िनSदT रीित के अनुसार एक पृथक अनुरि.त खाता खोलेगा। (6) (6) (6) (6) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा �क राBीय प शन �णाली Aयास अथवा प शन योजनाG के िलए उसक� अनुर.ा म धा�रत �ितभूितय" पर सभी अिधकार और हकदारी �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास �ारा िविनSदT रीित और समय पर �ा/ हो। (7) (7) (7) (7) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा �क प शन योजना खात" म eि!गत धा�रत रािश �दन क� समाि/ पर िन.ेपागार धा�रत रािशय" और Pाहक सहायक सामाAय खाता बही के साथ समाधानकृत हो। (8) (8) (8) (8) �ितभूितय" का अिभर.क प शन योजना खात" के अंदर और बाहर क� �ितभूितय" क� गितिविधय" के िलए िनरंतर उ रदायी होगा और जब कभी भी �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास �ारा कहा जाये पूण* संपरी.ा ��Yया उपलVध कराएगा।। (9) (9) (9) (9) �ितभूितय" का अिभर.क उसक� अिभर.ा म धा�रत �ितभूितय" के अिभलेख" का िनमा*ण और इस रीित म उनका अनुर.ण करेगा �क �कसी कारण से मूल अिभलेख" के लु/ होने पर �ितभूितय" के अनुरेखण अथवा द:तावेज" के �ितNप क� सुिवधा उपलबध हो। (10) (10) (10) (10) �ितभूितय" का अिभर.क यह lqfuf’pr करेगा �क राBीय प शन �णाली अथवा �ािधकरण �ारा िविनयिमत �कसी अAय प शन योजना के अंतग*त उसके �ारा धा�रत�ितभूितय" पया*/ Nप से सुरि.त ह।ै (11) (11) (11) (11) �ितभूितय" के अिभर.क के पास अिभलेख" और द:तावेज" म िजनम �ितभूितय" क� संपरी.ा, , , , अिधकार अथवा इस करार के अधीन धा�रत आि:तय" पर हकदारी शािमल हK �कसी �कार के हरेफेर से र.ा के िलए पया*/ आंत�रक ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 िनयं3ण होगा। �ितभूितय" के अिभर.क के पास ऐसी �ितभूितय" ((((आि:तय" और द:तावेज") ) ) ) को चोरी और �ाकृितक आपदा से बचाव सुिन=त करता %आ पया*/ सुर.ा उपाय हK। (12) (12) (12) (12) �ितभूितय" का अिभर.क �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन खात" म उपलVध आि:तय" का िनपटान करने का हकदार नहW होगा अथवा प शन िनिध अथवा अAय �कार से राBीय प शन �णाली Aयास क� ओर से उस पर देय रािशय" के अंशतः और पूण*तः समाधान के िलए उनके साथ समझौता िबना �ािधकरण और राBीय प शन �णाली Aयास क� पूव* िलिखत अनुमित के नहW करेगा। (13) (13) (13) (13) �ितभूितय" का अिभर.क �ितभूितय" पर ऋणभार नहW लगाएगा िजनम िगरवी रखने, , , , उ�ाधीयन अथवा �कसी �कार के �भार का िनमा*ण शािमल ह ैअथवा उ! �ितभूित पर उसका दावा नहW करेगा। �ितभूितय" का अिभर.क िबना �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास क� अनुमित के �कसी �कार से �ितभूितय" को प�रवFतत नहW करेगा। (14) (14) (14) (14) �ितभूितय" का अिभर.क ऐसी �रपोटi और िववरण" को प शन िनिध अथवा राBीय प शन �णाली Aयास अथवा �ािधकरण अथवा अAय मhयवFतय" को �ािधकरण �ारा समय----समय पर िविनSदT अथवा समझौते म िविनSदT अंतराल" पर तथा ऐसी रीित म �ेिषत करेगा। (15) (15) (15) (15) �ितभूितय" का अिभर.क खाता बिहय", , , , पु:तक", , , , अिभलेख" और द:तावेज" का समुिचत िनमा*ण करेगा और उसके पास अपने िनयं3ण, , , , �णािलय", , , , ��YयाG तथा र.ोपायो के पुनFवलेखन, , , , िनरी.ण और मू�यांकन के �योजनाथ* पया*/ तं3 होगा। (16) (16) (16) (16) �ितभूितय" का अिभर.क आंत�रक संपरी.क के �ारा ितमाही आधार पर लेखा बहीय" क� संपरी.ा कराएगा और आि:तय" अथवा प शन िनिधय" के कारबार से संबंिधत उसके िन`कष* को �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास को यथािविनSदT संपरी.ा क� ितिथ से तीस �दन के अप=ात जमा कराएगा। (17) (17) (17) (17) �ितभूितय" का अिभर.क राBीय प शन �णाली Aयास को �:तािवत सेवाG और िविभy �Yयाकलाप" के िलए �कसी भी िविनयामक, , , , �ािधकरण, , , , समाशोधन िनकाय, , , , िविनमय अथवा िन.ेपागार �ारा लाग ूसभी िनयम" , , , , िविनयम", , , , प�रप3" अथवा माग*दश*क िसQांत" के अनुसार काय* करेगा। 20. मानीटरमानीटरमानीटरमानीटर, पुन/वलोकनपुन/वलोकनपुन/वलोकनपुन/वलोकन, मू>यांकन �णाली और िनयं"णमू>यांकन �णाली और िनयं"णमू>यांकन �णाली और िनयं"णमू>यांकन �णाली और िनयं"ण.—1. 1. 1. 1. �]येक �ितभूितय" के अिभर.क के पास अपने िनयं3ण", , , , �णािलय", , , , ��YयाG और र.ोपाय" का पुनFवलोकन करने मानीटर करने और उनका मू� यांकन करने के िलए पया*k त तं3 होना चािहए 2. 2. 2. 2. �ितभूितय" का अिभर.क �कसी अिभर.क �ारा उपखंड 1 1 1 1 मे िनSदT तं3 के अधीन वाFषक या कािलक िनरी.ण �रपोट* �ािधकरण के माग*दश*क िसQांत" के अनुसार राBीय प शन �णाली Aयास को िनरी.ण क� तारीख से तीस �दन के भीतर अPिेषत करेगा। 3. 3. 3. 3. �ितभूितय" के अिभर.क के प�रचालन के िनरी.ण,,,,पुनFवलोकन और मू�यांकन के िलए राBीय प शन �णाली Aयास नोडल अिभरकण होगा। 21212121.... अनुपालन अिधकारी क� िनयुिa त - (1)�] येक �ितभूितय" का अिभर.क एक अनुपालन अिधकारी क� िनयुिa त करेगा,,,, जो अिधिनयम,,,, िनयम" और िविनयम" के उपबंध",,,, �ािधकरण �ारा अिभदाता क� िशकायत" के िनवारण के िलए जारी क� गई अिधसूचनाG,,,, माग*दश*क िसQांत",,,, अनुदेश" का उसके �ारा पालन �कए जाने को मानीटर करने के िलए उ] तरदायी होगा । (2)(2)(2)(2) अनुपालन अिधकारी,,,, ऐसे �कसी अननुपालन क�,,,, जो उसके देखने म आई ह,ै,,, �ािधकरण को त] काल और िन` प. Nप से �रपोट* करेगा । 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अ� याअ� याअ� याअ� याय य य य –––– 4444 िनरी�ण और संपरी�ािनरी�ण और संपरी�ािनरी�ण और संपरी�ािनरी�ण और संपरी�ा 22. िनरी�ण और संपरी�ा िनरी�ण और संपरी�ा िनरी�ण और संपरी�ा िनरी�ण और संपरी�ा – )1 ( �ािधकरण, य�द वह आव8 यक समझे, �कसी समय �] य. Nप से या अपने �कसी �ािधकृत �ितिनिध के माh यम से �कसी �योजन के िलए, िजसके अंतग*त इस िविनयम के अधीन यथािविनSद` ट �योजन भी हK, क� लेखा बिहय", अिभलेख, िजसके अंतग*त टेलीफोन और इलैa Rािनक अिभलेख भी हK और द: तावेज" का िनरी.ण और संपरी.ा कर सकेगा । )2 ( उप-िविनयम (1) म िनSद` ट �योजन" के अंतग*त िनJ निलिखत भी हो सक ग,े— (क) अवसंचना]मक योjयताG, �णािलय" और ��YयाG को अिभिन=त करना । (ख) यह सुिनि8 चत करना �क लेखा बिहयां, अिभलेख, िजनके अंतग*त टेलीफोन अिभलेख और इलैa Rािनक अिभलेख भी हK, और द: तावेज" को इन िविनयम" के अधीन अपेि.त रीित म बनाए रखा जा रहा ह;ै (ग) यह सुिनि=त करना �क �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म उसे सzपे गये �Yयाकलाप" के संबंध म उसके �ारा �कये गये काय* अिभदाताG के िहत म हो; (घ) यह अिभिनि8 चत करना �क अिधिनयम या �ािधकरण �ारा बनाए गए िविनयम" या जारी �कए गए प�रप3", माग*दश*क िसQांत" या अिधसूचनाG का पालन �कया जा रहा ह;ै (ड.) प शन िनिध और अAय मh यवFतय" या �कसी अA य { यिa त से ऐसे �कसी िवषय पर, जो �ािधकरण �ारा �ितभूितय" के अिभर.क को सzपे गए �Yयाकलाप" से संबंिधत ह,ै �ाप् त द: तावेज" क� जांच �कया जाना; (च) ऐसे िवषय" म , जो अिभदाताG के िहत म उिचत समझे जाएं,:वतः-संLान से जांच �कया जाना । )3( �ािधकरण, उप-िविनयम (1) म िनSद` ट िनरी.ण या संपरी.ा कराने के िलए एक या अिधक { यिa तय" को िनरी.ण अिधकारी के Nप म िनयुa त कर सकता ह ैया �कसी अA य अह*क संपरी.क को िनयुa त कर सकता ह ै। प प प प1 टी1 टी1 टी1 टीकरणकरणकरणकरण—इस उपिविनयम के �योजन" के िलए,‘अह*क संपरी.क’ का वही अथ* होगा जो कंपनी अिधिनयम, 1956 )1956 का 1) क� धारा 226 म उसका ह ै 23. िनरी�ण और संपरी�ा के पूवB सूचना िनरी�ण और संपरी�ा के पूवB सूचना िनरी�ण और संपरी�ा के पूवB सूचना िनरी�ण और संपरी�ा के पूवB सूचना – (1) िविनयम 22के अधीन कोई िनरी.ण या संपरी.ा करने के पूव* �ािधकरण या उसका �ािधकृत �ितिनिध या संपरी.क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क को दस काय* �दवस क� सूचना देगा : परंतु य�द �ािधकरण का यह समाधान हो जाता ह ै�क अिभदाताG के िहत" क� त] काल र.ा के िलए िनरी.ण या संपरी.ा आव8 यक ह ैतो �कसी सूचना क� अपे.ा नहW होगी । (2) िनरी.ण या संपरी.ा के दौरान, �ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क, िजसके िव|Q िनरी.ण या संपरी.ा क� जा रही ह,ै इन िविनयम" के अधीन यथा उपबंिधत बाh यताG का िनव*हन करने के िलए आबQकर होगा । 24. िनरी�ण और संपरी�ा पर बा�यता िनरी�ण और संपरी�ा पर बा�यता िनरी�ण और संपरी�ा पर बा�यता िनरी�ण और संपरी�ा पर बा�यता – (1) ऐसे �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क का, िजसके कायi का िनरी.ण या संपरी.ा क� जा रही ह,ै और उसके �] येक िनदेशक, अिधकारी और कम*चारी का यह कत*{ य होगा �क वह �ािधकरण या उसके �ािधकृत �ितिनिध को अपनी अिभर.ा या िनयं3ण क� पु: तक", लेखाG और अA य द: तावेज" को, ऐसी युिa तयुa त अविध के भीतर, जो िविनSद` ट क� जाए, �: तुत करे और �ािधकरण �ारा उसे सzपे गए �Yयाकलाप" से संबंिधत ऐसे िववरण और सूचना, जो अपेि.त हो, दे । ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11
(2) �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ािधकरण या उसके �ािधकृत �ितिनिध को उसके �ारा या उसक� ओर से �कसी अA य { यिa त �ारा अिधभोग म रखे गए प�रसर तक युिa तयुa त प%चं क� अनुLा देगा �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क या �कसी अA य व् यिa त के कV जे म क� �कA हW पु: तक", अिभलेख", द: तोवज" और कJ k यूटर डाटा क� परी.ा करने के िलए युिa तयुa त सुिवधा भी �दान करेगा और ऐसे द: तावेज" या अA य सामPी क� �ितयां भी, जो �ािधकरण या उसके �ािधकृत �ितिनिध क� राय म सुसंगत ह", िनरी.ण या संपरी.ा के �योजन के िलए उपलV ध कराएगा । (3) �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क का यह कत*{ य होगा �क वह �ािधकरण या उसके �ािधकृत �ितिनिध को या संपरी.क को िनरी.ण या संपरी.ा के संबंध म ऐसी सभी सहायता �दान करे िजसक� �ािधकरण या उसका �ािधकृत �ितिनिध युिa तयुa त Nप से अपे.ा करे । 25. �रपोटB का � तु�रपोटB का � तु�रपोटB का � तु�रपोटB का � तुत 'कया जानात 'कया जानात 'कया जानात 'कया जाना.—(1) िनरी.ण या संपरी.ा पूरी होने पर, �ािधकरण को एक �रपोट* �: तुत क� जाएगी, जो उस �रपोट* पर िवचार करने के प8 चात् ऐसी कार*वाई कर सकेगा िजसे वह अिभदाताG के िहत म और उिचत समझे । (2) �ािधकरण, यथाि: थित,:वतः-संLान से या िनरी.ण �रपोट* पर िवचार करने के प8 चात् मामले म अA वेषण या जांच करने का आदेश दे सकेगा । 26 . िनरी�ण या संपरी�ा फ,स का संदायिनरी�ण या संपरी�ा फ,स का संदायिनरी�ण या संपरी�ा फ,स का संदायिनरी�ण या संपरी�ा फ,स का संदाय.—�ािधकरण, �] य. Nप से या अपने �ािधकृत �ितिनिध के माh यम से �कए गए िनरी.ण या संपरी.ा के �योजन के िलए उसके �ारा उपगत ऐसे { यय �ितभूितय" का अिभर.क से वसूल करने का हकदार होगा । 27272727 . . . . रा1 !ीरा1 !ीरा1 !ीरा1 !ीय प�शन �णाली = याय प�शन �णाली = याय प�शन �णाली = याय प�शन �णाली = यास -ारा िनरी�ण और संपरी�ास -ारा िनरी�ण और संपरी�ास -ारा िनरी�ण और संपरी�ास -ारा िनरी�ण और संपरी�ा.—रा` टीय प शन �णाली A यास �चालन सेवा : तरीय करार" के संबंध म �] य. Nप से या अपने �ािधकृत �ितिनिध के माh यम से �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क �ितभूितय� का अिभर�क के िनरी.ण् या संपरी.ा का या दोन" का काय* �ितवष* आधार पर या ऐसी अविध पर, जो �ािधकरण �ारा िविहत क� जाए, प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण (रा` Rीय प शन �णाली A यास) िविनयम, 2015 के उपबंध" के अनुसार अपने हाथ म लेगा । �ितभूितय" का अिभर.क रा` Rीय प शन �णाली A यास या उसके �ािधकृत �ितिनिध को उस प�रसर तक, जो उसके अिधभोग म ह,ै लेखा बिहय", अिभलखे" तक युि!युa त प%चं क� अनुLा देगा और यथाि: थित, ऐसे िनरी.ण अथवा संपरी.ा के �योजन के िलए ऐसी आव8 यक जानकारी, िजसक� उसके �ारा अपे.ा क� जाए, उपलV ध कराएगा । अ� याअ� याअ� याअ� याय य य य –––– 5555 �माणप" का िनलबंन या रCकरण और D य�माणप" का िनलबंन या रCकरण और D य�माणप" का िनलबंन या रCकरण और D य�माणप" का िनलबंन या रCकरण और D यित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाई 28. रिज !ीरिज !ीरिज !ीरिज !ीकरण �माणप" का रCकरण या िनलबंनकरण �माणप" का रCकरण या िनलबंनकरण �माणप" का रCकरण या िनलबंनकरण �माणप" का रCकरण या िनलबंन.—(1) �ािधकरण �ारा �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म काय* करने के िलए अनुद �कया गया रिज:Rीकरण �माण प3 इन बात" के अhययधीन िनलंबन, र7करण अथवा �]या}त होगा य�द – क. िव^मान �ितभूितयो का अिभर.क कालविध के अवसान पर नवीन �माण �ा/ करने अथवा आवेदन करने म िवफल रहता ह ै। ख. रिज:Rीकरण �माणप3 क� शतi और िनयम" का अनुपालन करने म िवफल रहने अथवा अिधिनयम या उसके अधीन बनाए गए िनयम" या िविनयम" के �कA हW उपबंध" का या जारी �कए गए �कA हW माग*दश*क िसQांत"ए अिधसूचनाGए िनदेश"ए अनुदेश" या प�रप3" का उ� लघंन करता ह ै; ग. अनुिचत { यापा�रक { यवसाय म आिलk त रहता ह ै या अपना कारबार ऐसी रीित म करता ह ै जो अिभदाताG के िहत पर �ितकूल �भाव डालने वाली हो ; घ. अिधिनयम या �ािधकरण �ारा यथा अपेि.त कािलक िववरिणयां �: तुत नहW करता ह ै;
12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] च. कारबार करने से �िवरत होने अथवा प�रशोधन करने (�ािधकरण �ारा िलिखत Nप म अनुमो�दत पूव* िनबंधन" पर पुन*गठन अथवा सिम~ण के उ7े8य के अित�र!) अथवा एक �ा/कता*, �बंधक, �शासक अथवा आि:तय" और �ितभूितय" के अिभर.क क� घोषणाG के संदभ* म समNप eि! क� िनयुि! क� गई ह।ै छ. �ािधकरण क� राय म �ितभूितय" का अिभर.क ने रिज:Rीकरण �माणप3 अिभ�ा/ करने म कपटी, अधम कदाचार" म िल/ रहा ह ैअथवा �कसी िविनयामक �ारा Vलैक सूची म सूचीबQ �कया गया ह ैअथवा �ािधकरण को अस]य िववरण अथवा सूचना जमा कराई ह ै िजसका �ािधकरण अथवा अिभदाताG के अिधकार", दािय]व" और िहत" पर मह]वपूण* �भाव पड़ता हो। ज. कोई अAय कारण जो �ािधकरण क� राय म अनुद �माण प3 िनलंबन, र7करण अथवा अ�यFपत करने के िलए Aयायसंगत हो। (2) �ािधकरण, वह लेखबQ �कये जाने वाल ेकारण" से अिभदाताG के िहत" के लाभाथ* उप िविनयम (1) के अधीन शि!य" पर �ितकूल �भाव डाले िबना, रिज:Rीकरण �माणप3 र7 करने, िनलिJबत करने अथवा �]या}त करने के :थान पर रिज:Rीकरण �माण क� शतi व िनबंधन" म वृिQ अथवा कमी करने अथवा Nपांत�रत करने का िनदेश दे सकता अथवा कोई आदेश पा�रत कर सकता ह,ै जैसा वह उिचत समझे। (3) एक बार रिज: Rीकृत होने पर �ितभूितय" का अिभर.कको यह सुिनि8 चत करना होगा �क इन िविनयम" म यथा वFणत पा3ता क� शतi का रिज: Rीकरण अविध और उसके िव: तार क� अविध क� संपूण* �वत*नाविध के दौरान सव*था पालन �कया जाए, �ािधकरण को पा3ता क� शतi के अनुपालन को �मािणत करने वाला �माणप3 वाFषक आधार पर िव] तीय वष* के िलए लेखाG के बंद होने के तीस �दन के भीतर �दया जाएगा । 29. 'कसी रिज !ी'कसी रिज !ी'कसी रिज !ी'कसी रिज !ीकरण �माणप" का अF यकरण �माणप" का अF यकरण �माणप" का अF यकरण �माणप" का अF यपBणपBणपBणपBण.—(1) कोई ऐसा �ितभूितय" का अिभर.क, िजसे इस अिधिनयम या उसके अधीन बनाए गए िविनयम" के अधीन रिज: Rीकरण �माणप3 �दान �कया ह,ै जो अपने काय*कलाप छोड़ना चाहता ह ैऔर �माणप3 अ� यFपत करना चाहता ह,ै �ािधकरण से ऐसे अ� यप*ण का अनुरोध कर सकेगा । (2) इन िविनयम" के अधीन ऐसे अनुरोध का िन: तारण करते समय �ािधकरण, संबंिधत�ितभूितय" का अिभर.कसे �ािधकरण का ऐसे कारक" पर, जो वह ठीक समझे, समाधान करने क� अपे.ा कर सकेगा, िजसके अंतग*त िनJ निलिखत कारक भी सिJ मिलत हK, �कA तु ये िनJ निलिखत तक सीिमत नहW हK-- (क) �ितभूितय" का अिभर.क �ारा उसके : वयं के खचp और { यय पर सुसंगत अिधिनयम, िविनयम"] माग* दश*क rसQांत" के अंतग*त और अA य द: तावेज" के अनुर.ण और प�रर.ण के िलए क� गई { यव: था ; (ख) प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण (अिभदाता क� िशकायत का िनवारण ) िविनयम 2015 के अनुसार अिभदाता क� िशकायत" का िनवारण; (ग) अिभदाताG के अिभलेख", िनिधय" या �ितभूितय" क� उनके : वयं के खचp और { यय पर अंतरण ; (घ) अिभदाताG क� सतत् सेवा सुिनि8 चत करने के िलए उसके �ारा क� गई { यव: था ; (ङ) { यितYम या लंिबत कार*वाइयां, य�द कोई ह" । (3) अ� यप*ण संबंधी अनुरोध : वीकार करते समय �ािधकरण �ितभूितय" का अिभर.क पर ऐसी शतm अिधरोिपत कर सकेगा जो वह रा` Rीय प शन �णाली के अिभदाताG के िहत के संर.ण के िलए उिचत समझे और संबंिधत �ितभूितय" का अिभर.क ऐसी शतi का पालन करेगा । 30. �माणप" के िनलबंन�माणप" के िनलबंन�माणप" के िनलबंन�माणप" के िनलबंन, रCकरण या अF यरCकरण या अF यरCकरण या अF यरCकरण या अF यपBण का �भावपBण का �भावपBण का �भावपBण का �भाव.—(1) ऐसा कोई �ितभूितय" का अिभर.क िजसने रिज:Rीकरण के �माण प3 क� अविध समा/ होने पर ने रिज:Rीकरण �माण प3 के िलए आवेदन नहW �कया हो अथवा उसे ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 �ा/ करने म िवफल रहा हो अथवा रिज:Rीकरण �माण प3 जो �ािधकरण �ारा िनSदT ितिथ से �माणप3 र7, िनलंिबत और अ�यFपत होगा और �ितभूितय" का अिभर.क इस Nप म काय* करने से �िवरत होगा । (2) �माणप3 के िनलंबन, र7करण या अ� यप*ण क� तारीख से ही संबंिधत �ितभूितय" का अिभर.क . (क) ऐसी समय सीमा के भीतर और ऐसी रीित म , जो सुसंगत िविनयम" के अधीन अपेि.त हो या जो �ािधकरण �ारा, इन माग*दश*क िसQांत" के अधीन या उससे अA यथा, आदेश पा�रत करते समय, ऐसी अA य कार*वाई करेगा, िजसके अंतग*त ऐसे अिभदाताG के �कA हW अिभलेख" या द: तावेज" तथा ऐसी सूचना के संबंध म कार*वाई भी ह ैजो ऐसे �ितभूितय" के अिभर.क क� अिभर.ा या िनयं3ण म ह ै; (ख) अिभदाताG से कोई अित�रa त सुपुद*गी नहW लेगा या कोई नई रकम या सूचना संगहृीत नहW करेगा । ऐसे िनलंबन क� अविध के दौरान वह ऐसी कोई कार*वाई नहW करेगा िजसके संबंध म रिज: Rीकरण �माणप3 �दान �कया गया था ; (ग) अपने अिभदाताG को, यथाि: थित, उनक� रकम या सुपुद*िगय" के अंतरण करने क� अनुLा देगा अथवा रा` Rीय प शन �णाली A यास को, �कसी अित�रa त खचp के बगरै, उसे दी गई �कसी सुपुद*गी को वापस करने क� अनुLा देगा ; (घ) �ािधकरण के िनदेश तक ऐसे सभी अंतरण अथवा कारवाई के पूरे होने तक अथवा समयाविध तक �ािधकरण के िनदेश" का पालन करेगा ; 31313131. . . . अिभिहत �ािधकारी क, िनयुिH तअिभिहत �ािधकारी क, िनयुिH तअिभिहत �ािधकारी क, िनयुिH तअिभिहत �ािधकारी क, िनयुिH त.—(1) जहां अिभिहत �ािधकरण को यह �तीत होता ह ै�क �ितभूितय" के अिभर.क ने, िजसे इन िविनयम" के अधीन रिज: Rीकरण �माणप3 �दान �कया गया ह ैया �कसी अA य संबंिधत { यिa त ने िविनयम 28 म िविनSद` ट �कृित क� कोई चूक क� ह ैवहां वह मु� य महा�बंधक क� ~ेणी के �कसी अिधकारी को या �कसी समतु� य ~ेणी के �कसी अA य अिधकारी को अिभिहत �ािधकारी के Nप म िनयुa त कर सकेगा । (2) �कसी ऐसे अिधकारी क�, िजसने अिभकिथत अितYमण क� बाबत अA वेषण या िनरी.ण �कया ह,ै अिभिहत �ािधकारी के Nप म िनयुिa त नहW क� जाएगी । 32. सूचना का जारी 'कया जानासूचना का जारी 'कया जानासूचना का जारी 'कया जानासूचना का जारी 'कया जाना.—(1) अिभिहत �ािधकारी, य�द उसे ऐसे युिa तयुa त आधार" का पता चलता ह ैतो वह, �ितभूितय" के अिभर.क या �कसी संबंिधत { यिa त को, उससे यह दFशत करने क� अपे.ा करते %ए �क a य" न उसे �दान �कया गया रिज: Rीकरण �माणप3 को िनलंिबत या र7 कर �दया जाए या a य" न उसम उपबंिधत कोई अA य कार*वाई क� जाए, एक सूचना जारी करेगा । (2) उप-िविनयम (1) के अधीन �] येक सूचना म , सूचना �ाk त करने वाल े { यिa त �ारा �कए गए अिभकिथत अितYमण को, अिधिनयम, िविनयम", िनदेश" या प�रप3" के उन उपबंध" को उपदFशत करते %ए, िजनक� बाबत अितYमण करने का अिभकथन �कया गया ह,ै िविनSद` ट �कया जाएगा । (3) उप-िविनयम (1) के अधीन जारी सूचना के साथ ऐसे द: तावेज" क� �ितयां, िजनका अ� यारोपण करने म अवलंब िलया गया ह ैऔर द: तावेज" के सुसंगत भाग के उQरण, ऐसी �रपोटm, िजनम �कए गए अA वेषण या िनरी.ण, य�द कोई हो, म �दए गए िन` कष* अंतFव` ट ह", उपाबQ क� जाएंगी । (4) सूचना �ाk त करने वाल े{ यिa त से, सूचना म िविनSद` ट ऐसी अविध के भीतर, जो उसक� तामील होने क� तारीख से इa क�स �दन से अिधक नहW होगी, अिभिहत �ािधकारी को एक िलिखत अ� यावेदन �: तुत करने क� अपे.ा क� जाएगी । 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 33. सूचना �ाI तसूचना �ाI तसूचना �ाI तसूचना �ाI त करने वाल ेD य करने वाल ेD य करने वाल ेD य करने वाल ेD यिH तिH तिH तिH त -ारा उ3 त -ारा उ3 त -ारा उ3 त -ारा उ3 तरररर.—(1) सूचना �ाk त करने वाला { यिa त, अिभिहत �ािधकारी को सूचना म िविनSद` ट अविध के भीतर अपना िलिखत अ� यावेदन, उसके समथ*न म द: तावेजी साq य, य�द कोई हो, के साथ �: तुत करेगा : परंतु अिभिहत �ािधकारी सूचना �ाk त करने वाले { यिa त �ारा दFशत पया*k त आधार" के आधार पर और ऐसे िव: तार के कारण" को लेखबQ करने के प8 चात् सूचना म िविनSद` ट समय को बढ़ा सकेगा । (2) य�द सूचना �ाk त करने वाला { यिa त, उस �योजन के िलए �द] त समय के भीतर हतुे दFशत करने वाली सूचना का उ] तर नहW देता ह ैतो अिभिहत �ािधकारी मामले म , ऐसा करने के कारण" को अिभिलिखत करते %ए एकप.ीय कार*वाई के िलए अPसर हो सकेगा और उसके सम. उपलV ध सारवान तb य" के आधार पर ऐसा करने क� िसफा�रश कर सकेगा । 34. D यD यD यD यित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाईित7म क, दशा म� कारBवाई.—अिभिहत �ािधकारी, सूचना �ाk त करने वाले { यिa त के अ� यावेदन", य�द कोई हो, मामल ेके तb य" और प�रि: थितय", अिधिनयम, िविनयम", �ािधकरण �ारा �दए गए िनदेश" या प�रप3" पर िवचार करने के प8 चात् एक �रपोट* �: तुत करेगा, जहां तb य" से यह �मािणत होता ह ैवहां िनJ निलिखत क� िसफा�रश करेगा— (क) िविनSद` ट अविध के िलए रिज: Rीकरण �माणप3 का िनलंबन; (ख) रिज: Rीकरण �माणप3 का र7करण; (ग) आदेश म िविनSद` ट अविध के िलए सूचना �ाk त करने वाल े{ यिa त को कोई नया काय* या संिवदा �ाk त करने या नवीन : क�म �ारंभ करने से िववFजत करना; (घ) सूचना �ाk त करने वाले { यिa त के �धान अिधकारी को आदेश म िविनSद` ट अविध के िलए �कसी रिज: Rीकृत मh यवतw या अA य रिज: Rीकृत { यिa त के साथ िनयोिजत या सहयोिजत होने से िववFजत करना; (ङ) सूचना �ाk त करने वाले { यिa त क� �कसी शाखा या �कसी काया*लय को िविनSद` ट अविध के िलए कोई �Yयाकलाप करने से िववFजत करना; (च) सूचना �ाk त करने वाल े{ यिa त को चेतावनी देना । 35. िसफा�रश पर कारBवाई करने क,िसफा�रश पर कारBवाई करने क,िसफा�रश पर कारBवाई करने क,िसफा�रश पर कारBवाई करने क, �'7या�'7या�'7या�'7या.—(1) अिभिहत �ािधकारी से कार*वाई करने क� िसफा�रश करने वाली �रपोट* �ाk त होने पर अिभिहत सद: य उस पर िवचार करेगा और सूचना �ाk त करने वाले { यिa त को एक कारण दFशत करने वाली सूचना, िजसके साथ अिभिहत �ािधकारी �ारा �: तुत क� गई �रपोट* क� एक �ित संलj न होगी, िजसम सूचना �ाk त करने वाल े{ यिa त से इस बारे म �क उसके िव|Q कोई कार*वाई, िजसके अंतग*त समुिचत िनदेश पा�रत करना भी ह,ै a य" नहW क� जानी चािहए, िलिखत अ� यावेदन �: तुत करने क� अपे.ा क� गई हो, जारी करेगा । (2) सूचना �ाk त करने वाला { यिa त, सूचना �ािk त के इa क�स �दन के भीतर अिभिहत सद: य को एक उ] तर भेजेगा जो उस उ] तर पर, य�द सूचना �ाk त करने वाले { यिa त से �ाk त होता ह,ै िवचार करने और उस { यिa त को सुनवाई का अवसर देने के प8 चात्, यथासंभव शी�ता से समुिचत आदेश पा�रत कर सकेगा और उ] तर �ाk त होने या सुनवाई करने के एक सौ बीस �दन के भीतर आदेश पा�रत करने का �यास करेगा। 3. अिभिहत सद: य,जहां �8 नगत िवषय व: तु सारवान Nप से समान या समNप �कृित क� ह,ै वहां सूचना �ाk त करने वाल ेअनेक { यिa तय" के संबंध म एक समान आदेश पा�रत कर सकेगा । 36. आदेश क, संसूचनाआदेश क, संसूचनाआदेश क, संसूचनाआदेश क, संसूचना.—(1) इन िविनयम" के अधीन �कसी अिभिहत �ािधकारी �ारा दी गई �] येक �रपोट* और अिभिहत सद: य �ारा पा�रत �] येक आदेश तारीख सिहत ह: ता.�रत होगा । (2) इन िविनयम" के अधीन पा�रत �] येक आदेश क� �ित �ितभूितय" का अिभर.क या संबंिधत { यिa त को भेजी जाएगी और उसे �ािधकरण क� वेबसाइट पर भी डाला जाएगा । ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15
37373737. शाि तशाि तशाि तशाि त और = या और = या और = या और = यायिनणBयनयिनणBयनयिनणBयनयिनणBयन.—उपि: थित अि: त] व या �कसी संबंिधत { यिa त पर शाि: त का अिधरोपण, य�द कोई हो, अिधिनयम और प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण (Aयायिनणा*यक अिधकारी �ारा जांच क� ��Yया) िविनयम, 2015 के अनुसार �कया जाएगा । 38383838. . . . �ितभूित अपील अिधकरण को अपील�ितभूित अपील अिधकरण को अपील�ितभूित अपील अिधकरण को अपील�ितभूित अपील अिधकरण को अपील.—उपि: थित अि: त] व या कोई अA य संबंिधत { यिa त, य�द अिभिहत सद: य �ारा पा�रत �कसी आदेश से { यिथत ह ैतो अिधिनयम क� धारा 36 क� उप-धारा (1) के अधीन �ितभूित अपील अिधकरण के सम. अपील कर सकेगा । प प प प1 टी1 टी1 टी1 टीकरणकरणकरणकरण---- इस अh याय के �योजन" के िलए,— (क) ‘‘अिभिहत �ािधकारी ’’ से िविनयम 31 के उप-िविनयम (1) के अधीन िनयुa त �ािधकरण का कोई अिधकारी अिभ�ेत ह ै;
(ख) ‘‘अिभिहत सद: य ’’ से �ािधकरण का त] �योजनाथ* अिभिहत अh य. या कोई पूण*कािलक सद: य अिभ�ेत ह ै; अ� याअ� याअ� याअ� याय य य य 6666 िविवधिविवधिविवधिविवध 39393939. . . . �ािधकरण का�ािधकरण का�ािधकरण का�ािधकरण का प प प प1 टी1 टी1 टी1 टीकरण जारी करने क, शिH तकरण जारी करने क, शिH तकरण जारी करने क, शिH तकरण जारी करने क, शिH त –इन िविनयम" के लाग ूहोने या उनके अथा*A वयन म �कसी क�ठनाई को दरू करने के िलए �ािधकरण को ऐसे �टk पण" या प�रप3" के �Nप म : प` टीकरण और माग*दश*क िसQांत जारी करने क� शिa त होगी जो �ितभूितय" के अिभर.क पर बाh यकर ह"ग े। 40. िनदेश िनदेश िनदेश िनदेश ---- इन िविनयम" के अh याय 5 के अधीन �कसी आदेश पर �ितकूल �भाव डाले िबना �ािधकरण, अिभदाताG के िहत म या �ितभूितय" के अिभर.क के उिचत �बंधन को सुिनि8 चत करने के �योजन के िलए आव8 यक िनदेश जारी करेगा: परंतु कोई िनदेश जारी करने के पूव* �ािधकरण, संबंिधत { यिa तय" को सुनवाई का युिa तयुa त अवसर �दान करेगा : परंतु यह और �क य�द प�रि: थितय" म तुरंत कोई अंत�रम िनदेश पा�रत �कया जाना अपेि.त ह ैतो �ािधकरण, कोई असJ यक् िवलंब �कए िबना िनदेश पा�रत करने के प8 चात् संबंिधत { यिa त को सुने जाने का युिa तयुa त अवसर �दान कर सकेगा । अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची ----1111 �प" �प" �प" �प" ---- कककक [[[[िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 2 (1) (2 (1) (2 (1) (2 (1) (छछछछ))))]]]] प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम, 201, 201, 201, 2015555 [[[[िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 10 10 10 10 ((((4444) ) ) ) देिखएदेिखएदेिखएदेिखए]]]] प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण �ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क रिज !ीरिज !ीरिज !ीरिज !ीकरण �माणप"करण �माणप"करण �माणप"करण �माणप" प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिधिनयम, 2013 (2013 का 23) क� धारा 27 क� उपधारा (3) और उसके साथ प�ठत िविनयम" �ारा �द] त शिa तय" का �योग करते %ए �ािधकरण, ............................................. को प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG (प शन योजना को इंिगत कर ) के िलए �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म काय* करने के िलए यह रिज:Rीकरण �माण �3 �दान करता ह।ै अिधिनयम" और िविनयम"के अधीन उपबंिधत िनबंधन" और शतi का पालन करने के अधीन रहते %ए यह ---------------- तक िविधमाA य बना रहगेा �ितभूितय" का अिभर.क का रिज: Rीकरण कोड.......................है तारीख : : थान : नई �द�ली आदेश �ारा प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण क� ओर से 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] �प" �प" �प" �प" ---- खखखख [िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 2 (1) (2 (1) (2 (1) (2 (1) (छछछछ))))] प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क) ) ) ) िविनिविनिविनिविनयमयमयमयम, 201, 201, 201, 2015555 [िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 13131313((((2222) ) ) ) देिखएदेिखएदेिखएदेिखए] कारबार �ारंभ करने का �माणप"कारबार �ारंभ करने का �माणप"कारबार �ारंभ करने का �माणप"कारबार �ारंभ करने का �माणप" प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण अिभर�क के <प म� कारबार �ारंभ करने का �माणप"अिभर�क के <प म� कारबार �ारंभ करने का �माणप"अिभर�क के <प म� कारबार �ारंभ करने का �माणप"अिभर�क के <प म� कारबार �ारंभ करने का �माणप" --------------------- िजसे �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म रिज:Rीकरण �माण प3 ---------पर --------- को ए �ारा प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण �ारा िविनयिमत प शन योजनाG (योजना का नाम ) के िलए �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म कारबार शुN करने के िलए........... ितिथ ..........20 को अनुLा �दान करता ह ैतारीख : : थान : नई �द�ली आदेश �ारा प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण क� ओर से अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची ---- 2222 प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम, 201, 201, 201, 2015555 [[[[िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 4(2), 10(3), 11(4(2), 10(3), 11(4(2), 10(3), 11(4(2), 10(3), 11(कककक),14),14),14),14 (4),15(1) ((4),15(1) ((4),15(1) ((4),15(1) (गगगग), 17 ), 17 ), 17 ), 17 को देिखएको देिखएको देिखएको देिखए]]]] िविनयम� के अंतगBत संदेय फ,सिविनयम� के अंतगBत संदेय फ,सिविनयम� के अंतगBत संदेय फ,सिविनयम� के अंतगBत संदेय फ,स भाग कभाग कभाग कभाग क फ,स केफ,स केफ,स केफ,स के <प म� संदेय रािश<प म� संदेय रािश<प म� संदेय रािश<प म� संदेय रािश 1- आवेदन फ�स पये 5,00,000 अ�ितदये रिज��ीकरण �माणप� अनुद� करने के िलए आवेदन जमा कराते समय 2- पंजीकरण फ�स पये 25,00,000 अ�ितदये िनयुि क� अविध के िलए रिज��ीकरण �माणप� अनुद� करते समय 3- वा!षक फ�स अिभर$ण के अधीन आि�तय& का 0.0005 �ितशत अथवा पये 10,00,000 जो भी अिधक हो अिभर$ण के अधीन आि�तय& पर पूव*वत+ िव�ीय वष* के 31 माच* पर िवचार -कया जाएगा �/येक िव�ीय वष* म0 15 अ�ैल से पहले अथवा रिज��ीकरण �माणप� अनुद� करने के 15 -दन के भीतर ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 भाग भाग भाग भाग खखखख इस भाग के �योजनाथBइस भाग के �योजनाथBइस भाग के �योजनाथBइस भाग के �योजनाथB I उपरो! िनSदT फ�स प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण’ के नाम नई �द�ली म मांगदेय �ाsट अथवा बKक चेक के Nप म संदेय होगी। II पद ‘अिभर.ण के अधीन आि:तयां’ से अिभ�ाय �ितभूितय" के अिभर.क �ारा धा�रत और उसके �ारा भाग ख के उप भाग 6 म �कट क� गई ऋण िलखत" के अं�कत मू�य और शेयर प3" के खरीद मू�य के आधार पर आि:तय" का मू�य ह;ै वाFषक� फ�स के संदाय के साथ अिभर.ण के अधीन आि:तयां का िववरण जो ऐसे �Nप म होगा जो �ािधकरण �ारा िनSदT �कया जाये और िजसके पूण* व स]य होने का स]पापन �ितभूितय" के अिभर.क क� अिभर.ण सेवाG के काय*पालन के �मुख �ारा �कया गया हो। III यह �मािणत �कया जाता ह ै�क रिज:Rीकरण �माण प3 के िव:तारण क� ि:थित म रिज:Rीकरण फ�स अथवा आवेदन फ�स का संदाय (उपरो! िबAद ु2 म वFणत ) नहW �कया जाएगा। य�द रिज:Rीकरण �माण प3 के िव:तारण को अनुमित �ा/ होती ह ैतो �ितभूितय" का अिभर.क यथानुपात वाFषक फ�स का संदाय ितमाही आधार पर करेगा, िविनयम 14 (4) का संदभ*। IV िविनयम 15 के अधीन रिज:Rीकरण् �माण प3 �ा/ करने वाले �ितभूितय" के अिभर.क �ारा रिज:Rीकरण फ�स का संदाय नहW �कया जाएगा। V �ितभूितयो का अिभर.क िजसे िविनयम 15 के अंतग*त रिज:Rीकरण �माण प3 अनुद �कया गया ह ैिविनयम 15 के अंतग*त संeवहार क� अविध के िलए यथानुपाितक वाFषक फ�स का संदाय करेगा। VI �ािधकरण के पास समय-समय पर �कसी भी और सभी फ�स" म संशोधन करने का अिधकार सुरि.त ह।ै अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची 3333 प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण प�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((�ितभूितयां का अिभर�क�ितभूितयां का अिभर�क�ितभूितयां का अिभर�क�ितभूितयां का अिभर�क) ) ) ) िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 2015201520152015 [[[[िविनयम िविनयम िविनयम िविनयम 8 (2)(8 (2)(8 (2)(8 (2)(जजजज) ) ) ) देिखएदेिखएदेिखएदेिखए]]]] ‘उपयु! और उिचत eि!’ के िविन=य के िलए मापदंड (1) इस िविन=य के �योजनाथ* �क aया आवेदक ‘उपयु! और उिचत eि!’ ह,ै �ािधकरण उससे अनुषांिगक िन' परAतु िन' तक सीिमत नहW �कसी भी पा3ता मानदंड पर िवचार कर सकता हःै-(i) िव ीय स]यिनtा (ii) दोिष िसिQ का अभाव अथवा नाग�रक उ रदािय]व (iii) योjयता (iv) अCछी �ितtा और च�र3 (v) .मता और ईमानदारी और �कसी आवेदक को इन िविनयम" के अंतग*त रिज:Rीकरण �माणप3 अनुद के िलए ‘उपयु! और उिचत eि!’ के Nप म िवचार नहW �कया जाएगा य�द िन' अयोjयताएं पाई जाती ह ैअथा*त:- 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] क. आवेदक या �ितभूितय" का अिभर.क अथवा उसका पूण* कािलक िनदेक या �धान अिधकारी अथवा �बंध सहायक को Aयायालय �ारा �कसी अपराध िजसम नैितक अधमता, आFथक अपराध, �कसी �ितभूित कानून के उ�लघंन अथवा कपट के िलए दोषी ठहराया हो। ख. आवेदक के िखलाफ समापन आदेश जारी �कया गया हो ग. आवेदक या उसके पूण*कािलक िनदेशक अथवा �बंध सहायक को �दवािलया घोिषत �कया गया हो और दोषमु! न �कया गया हो। घ. �कसी िविनयामक �ािधकरण �ारा अथवा Aयायालय �ारा आवेदक अथवा उसके पूण*कािलक िनदेशक अथवा �धान अिधकारी अथवा �बंध सहायक के िखलाफ मhयवतw के Nप म िनयुि! के र7करण के अित�र! पंूजी बाजार म �ितभूितय" के eापार के संबंध म िनरोधक अथवा िनषेधा]मक और �ितबंधा]मक आदेश जारी �कया गया हो और आदेश म िविनSदT अविध के अवसान से तीन वष* क� अविध अभी eतीत न %ई हो। ड. �ािधकरण �ारा अथवा �कसी संबंिधत िव ीय िविनयामक सेaटर �ारा अतरंग eापार म िल/ होने, कपटपूण* और अनुिचत eापार अथवा बाजार हरेफेर के आधार पर िनयुि! र7करण का आदेश पा�रत �कया गया हो और आदेश म िविनSदT अविध के अवसान से तीन वष* क� अविध अभी eतीत न %ई हो। च. आवेदक अथवा उसके पूण*कािलक िनदेशक अथवा �बंध सहायक के िखलाफ पंूजी बाजार से संबंिधत कोई लाईस स अथवा अनुद अनुमित वापस लेना अथवा अनुमित देने से इंकार करने संबंधी िव ीय सेaटर िविनयामक अथवा �कसी अAय िविनयामक �ािधकारण �ारा जारी �कया गया हो और आदेश म िविनSदT अविध के अवसान से तीन वष* क� अविध अभी eतीत न %ई हो। परAतु यह �क �ािधकरण लेखबQ �कये जाने वाल ेकारण" से आवेदक को खंड (घ), (ड) और (च) म उ�लेिखत तीन वष* क� अविध से पूव* िनयुि! के आवेदन करने क� अनुमित दे सकता ह।ै छ. आवेदक िव ीय Nप से सुदढ़ृ न हो। ज आवेदक अथवा उसके मु�य काय*पालक अिधकारी,उसके �कसी िनदेशक अथवा कम*चारी अथवा संबंिधत समूह के िखलाफ �कसी सरकारी अथवा संवैधािनक �ािधकरण �ारा �कसी कार*वाई, अAवेषण अथवा �कसी अAय �कार क� कार*वाई जो कुछ भी हो से संबिधत सूचना जारी क� गई हो जो उसे �ािधकरण �ारा िविनयिमत आि:तय" के अिभर.क के Nप म कत*e" के िनव*हन को �ितबंिधत, िनशेष अथवा �कसी �कार क� चुनौती अथवा अवरोध उ]पy करती हो और यह �क उसके िखलाफ भारतीय �रजव* बKक, बीमा िविनयामक और िवकास �ािधकरण अथवा भारतीय �ितभूित और िविनमय बोड* �ारा �ितकूल कार*वाइयां क� गई हो तथा वह उसे �ािधकरण �ारा िविनयिमत आि:तय" के िलए अिभर.क के Nप म सेवाएं �दान करने क� .मता को �ितकूला]मक Nप से �भािवत कर सकती हो। (i) कोई अAय कारण, जो �ािधकरण �ारा लेखबQ �कये जाने वाले कारण" से उसक� राय म ऐसे �ितभूितय" के अिभर.क आवेदक अथवा उसके पूण*कािलक िनदेशक, �धान अिधकारी अथवा �बंध सहायक को पंूजी बाजार म प�रचालन के िलए अयोjय/अनुपयु! बनाती हो। पLीकरण पLीकरण पLीकरण पLीकरण....————खंड (छ) के �योजनाथ*, �ािधकरण आवेदक क� पंूजी पया*/ता अथवा शुQ मािलयत पर िवचार कर सकता ह,ै जहां पर भी रिज:Rीकरण �माणप3 के िलए संबंिधत आवेदन म उसे िविनSदT �कया गया ह।ै ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 अनुसूची अनुसूची अनुसूची अनुसूची 4444 प�शन िनिध िविनयामक और िवप�शन िनिध िविनयामक और िवप�शन िनिध िविनयामक और िवप�शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरणकास �ािधकरणकास �ािधकरणकास �ािधकरण ((((�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क�ितभूितय� का अिभर�क) ) ) ) िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम, 201, 201, 201, 2015555 ((((िविनयमिविनयमिविनयमिविनयम 11111111ञञञञ, , , , 18 18 18 18 देिखएदेिखएदेिखएदेिखए)))) आचार संिहताआचार संिहताआचार संिहताआचार संिहता 1111. . . . अिभदाता संर�ण अिभदाता संर�ण अिभदाता संर�ण अिभदाता संर�ण 1.1 अिभदाताG अथवा �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास �ितभूितय" का अिभर.क, अिभदाताG के िहत" के संर.ण के िलए सभी �यास करेगा �ािधकरण और राTीय प शन �णाली Aयास को सभी सJभव सेवाएं देगा अिभदाता क� आव8 यकताG और प�रवेश तथा : वयं के वृि] तक कौशल" को h यान म रखते %ए यथा संभव सवn] तम सलाह देगा । 1.2 सेवा का :तर�ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8 चत करेगा �क वह और उसके �मुख �बंधन काFमक, कम*चारी, अपने काय* संचालन म उC च : तर क� स] यिन` ठा, ग�रमा, िन` प.ता, सदाचार और eवसाियकता का पालन कर ग ेऔर सभी eवसाियक { यवहार शी�, �भावी और द. रीित म �भावी ह"गे। �ितभूितय" का अिभर.क, अपने काय* संचालन क� बाबत अपने कम*चा�रय" के काय* या काय*लोप के िलए उ] तरदायी होगा । 1.3 सJयक् त] परता बरतना और �कसी �कार क� दरुिभसंिध का न होना �ितभूितय" का अिभर.क, सभी समय पर उC च : तरीय सेवाएं देगा, उसके �ारा िनयोिजत या िनयुa त { यिa तय" पर सJ यक् िनपुणता और त] परता का �योग करेगा, उनक� उिचत देखभाल सुिनि8 चत करेगा और : वतं3 { यावसाियक िनण*य करेगा और �कसी भी समय पर ऐसी रीित म जो अिभदाता (G) के िलए हािनकारक ह", अA य मhयवFतय" के साथ �कसी �कार क� सांठ----गांठ नहW करेगा । 1.4 1.4 1.4 1.4 फ�स ---- �ितभूितय" का अिभर.क जैसा �ािधकरण िनधा*�रत करे �ितपा�दत क� गई सेवाG के िलए �भार और फ�स वसूलेगा। II धनरािशय" का िवतरण 2.1 धनरािशय" का िवतरण- प शन िनिधय" का �ेषण और रा` Rीय प शन �णाली से �] याहरण - �ितभूितय" का अिभर.क, प शन िनिधय" के िलए िनिध के �ेषण और रा` Rीय प शन �णाली अिभदाताG के अंशदान" के �] याहरण के संदभ* म रा` Rीय प शन �णाली A यास �ारा जारी अनुदेश" को त] परता के साथ िन` पा�दत करेगा । III सूचना का �कटन 3.1 3.1 3.1 3.1 �ितभूितय" का अिभर.क,,,, �ािधकरण, , , , राBीय प शन �णाली Aयास अथवा प शन िनिध को समझ म आने योj य रीित म और समय से पया*k त �कटन सुिनि8 चत करेगा ता�क वह एक संतुिलत और Lात िनण*य ले सके । 3.2 3.2 3.2 3.2 �ितभूितय" का अिभर.क,,,, िमbया �:तुित नहW करेगा और सुिनि8 चत करेगा �क �ािधकरण, , , , राBीय प शन �णाली Aयास अथवा प शन िनिध को दी गई सूचना cामक न हो । 3.3 3.3 3.3 3.3 �ितभूितय" का अिभर.क, �ािधकरण, , , , राBीय प शन �णाली Aयास अथवा अिभदाताG को, �ािधकरण, , , , राBीय प शन �णाली Aयास अथवा प शन िनिध अथवा अिभदाताG को दी गई सेवाG क� बाबत अपनी अह*ता या कितपय सेवाएं �दान करने क� अपनी .मता के बारे म मौिखक या िलिखत Nप से कोई अितशयोिa तपूण* कथन नहW करेगा । 3.4 �ितभूितय" का अिभर.क, �कसी को भी मौिखक Nप से या िलिखत Nप से, �] य.त: या अ�] य.त:, अपने �ािधकरण, , , , राBीय प शन �णाली Aयास अथवा अिभदाताG के बारे म कोई ऐसी गोपनीय सूचना, जो उसक� जानकारी म आयी ह,ै �ािधकरण क� पूव* अनुमित के बगैर, वहां के िसवाय, जहां ऐसा �कटन त] समय �वृ] त �कसी िविध के अनुपालन म �कया जाना अपेि.त हो, �कट नहW करेगा । 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 4. िहत" का टकराव––––�ितभूितय" का अिभर.क, िहत" के िवरोध से दरू रहगेा और अपने िहत" का पया*k त �कटन करेगा तथा िहत के �कसी टकराव क� ि: थित का, जो उसके काय* संचालन म उOभूत ह", का समाधान करने के िलए उिचत ��Yया अपनाएगा या य�द कोई िहत का टकराव उOभूत होता ह ैतो उसके समाधान के िलए साJ यापूण* रीित म युिa तयुa त उपाय करेगा । �ितभूितय" का अिभर.क, मh यवतw के Nप म काय* करते समय कत*{ य" और िहत" के टकराव के ऐसे संभा{ य �ोत या संभािवत .े3" का समुिचत �कटन करेगा जो उसके ऋजु, यथाथ* और िन` प. सेवाएं देने क� उसक� समथ*ता को .ित प%चंाएंगे । 4444....2 2 2 2 �ितभूितय" का अिभर.क अथवा उसका कोई िनदेशक अथवा कम*चारी िजसके पास कारबार म पूण* अथवा असरदार �बंधन हो अथवा �ितभूितय" के अिभर.क का कोई सहबQ न तो अपने खात" अथवा उनके संबंिधत खात" अथवा उनके प�रवारजन", , , , संबंिधय" के माhयम से अंतरंग eापार म शािमल नहW होगा 5555. . . . अनुपालन और िनगिमत शासनअनुपालन और िनगिमत शासनअनुपालन और िनगिमत शासनअनुपालन और िनगिमत शासन (क) �ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8 चत करेगा �क उ] तम िनगिमत िनिधयां और िनगिमत शासन को : थान �दया जाए । वह भारत म �कसी शेयर बाजार म सूचीबQ �ितभूितय" कपटपूण* और छलसाधन युa त सं{ यवहार" आ और अनुिचत �ित:पधाG ((((िजनम अAय मhयवFतय" , , , , �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास के िलए अनुिचत ढंग को अपनाना शािमल ह)ै ) ) ) म आिलk त नहW होगा िजससे सामाAयतः अAय �ितभूितय" के अिभर.क" अथवा अिभदाताG के िहत" पर �ितकूल �भाव पड़े अथवा िजसके कारण अAय मhयवFतयां �कसी काय*भार के �YयाAवयन अथवा �ित:पधा* के समय �कसी असुिवधाजनक ि:थित म आ जाय ।(ख) �ितभूितय" का अिभर.कयह सुिनिचत करने के िलए �क आंकड़" और लेखा अिभलेखन क� िनरंतरता को बनाए रखा जाए, पया*k त और vko’;d उपाय करेगा और यह भी �क इसके िलए आंकड़े या अिभलेख लुk त या न` ट न हो। । यह भी सुिनि8 चत �कया जाएगा �क इलेa Rािनक अिभलेख और आंकड़" के िलए उसके पास सदैव अ^तन बैकअप उपलV ध ह" । भौितक या वा:तिवक �ितभूितय" के संबंध म अिभलेख" को :व]व िवलेख अिभ�ा/ करने के िलए बनाये रखा जाये।(ग) �ितभूितय" का अिभर.क, �ािधकरण और रा` Rीय प शन A यास के साथ जब कभी अपेि.त हो, सहयोग करेगा और �ािधकरण या रा` Rीय प शन �णाली A यास �दए जाने वाले �कA हW द: तावेज", �रपोटi, कागजप3" या सूचना म कोई अस] य कथन नहW करेगा या �कसी सारवान् तb य को नहW िछपाएगा, �ािधकरण या अA य अिभकरण को, जो उसके साथ रिज: Rीकृत हK, ऐसी पु: तक", द: तावेज", प3ाचार और कागज प3 या उसके �कसी भाग को, िजनक� समय-समय पर मांग क� जाए/अनुरोध �कया जाए, �: तुत करने क� उपे.ा नहW करेगा या उसम असफल नहW रहगेा या �: तुत करने से इंकार नहW करेगा । (घ) �ितभूितय" का अिभर.क, यह सुिनि8 चत करेगा �क �ािधकरण �ारा रिज: Rीकरण �ाि: थित म प�रतव*न या क गई कोई शाि: तक कार*वाई, यािव] त म �कसी ऐसे सारवान् प�रवत*न" के बारे म , जो अिभदाताG के िहत" को �ितकूल Nप से �भािवत कर सकते हK, �ािधकरण अथवा राBीय प शन �णाली Aयास का सूिचत �कये जाएंगे।(ड.) �ितभूितय" का अिभर.क, , , , Lान और .मता के : तर को बनाए रखेगा और केAg सरकार, , , , भारतीय �रजव* बKक, , , , भारतीय �ितभूित और िविनमय बोड* शेयर बाजार,,,,अथवा अAय स.म संवैधािनक अथवा :व िविनयामक अथवा अAय ईकाई जैसा भी मामला हो, , , , �ारा जारी अिधिनयम, , , , िविनयम" और माग*दश*क िसQांत" प�रप3", , , , काए जो ऐसे �ितभूितय" का अिभर.क �ारा �कए जाने वाल ेकारबार क� बाबत �ितभूितय" का अिभर.क को लाग ूहोते हK ए पालन करेगा । � �ितभूितय" का अिभर.क प शन िनिध िविनयामक और िवकास �ािधकरण ((((अिभदाता क� िशकायत का िनवारण) ) ) ) िविनयम 2015, 2015, 2015, 2015, के अंतग*त लोकपाल �ारा �दये गये िनण*य का अनुपालन करेगा। (च) �ितभूितय" का अिभर.क यह सुिनि8 चत करेगा �क �ािधकरण और रा` Rीय प शन �णाली A यास को उसके �ारा �कसी िविध, िनयम, िविनयम और �ािधकरण के या �कसी अA य िविनयामक िनकाय के िनदेश" के �कसी सारवान् भंग या अननुपालन क� बाबत उसके िव|Q आरंभ क� गई �कसी कार*वाई, िविधक काय*वािहय" आ�द के बारे म त] काल सूिचत करेगा । �ितभूितय� का अिभर�क क, संरचना3मक अपे�ाएं�ितभूितय� का अिभर�क क, संरचना3मक अपे�ाएं�ितभूितय� का अिभर�क क, संरचना3मक अपे�ाएं�ितभूितय� का अिभर�क क, संरचना3मक अपे�ाएं 6.1 �ितभूितय" के अिभर.क के पास आंत�रक िनयं3ण ��Yयाएं और िव ीय एवं काय*पालन अह*ताएं ह"गी िजससे यथोिचत Nप से यह आशा होगी �क वह अपने प�रचालन,�ािधकरण, राBीय प शन �णाली Aयास, अिभदाताG और अAय पंजीकृत सं:थाG क� चोरी, छल तथा अAय कपटी गितिविधय", eवसाियक कदाचारो अथवा लोप" से सुर.ा करे। 6-2 यह ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 सुिनि=त करने के िलए �क �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म और अAय अनुLा�ा/ गितिविधय" के मhय जनशि! और अवंसरचना के आधार पर दीघ*कािलक संबंध :थािपत रहा ह ै�ितभूितय" का अिभर.क �ािधकरण के पास �कसी अAय .मता अथवा वग* म पंजीकृत होना चािहए। 6-3 �ितभूितय" के अिभर.क के Nप म अपने कत*e" के िनव*हन म अपने आप को समथ* बनाने के िलए �ितभूितय" का अिभर.क �ािधकरण और राBीय प शन �णाली Aयास के समाधान के िलए पया*/ असंरचना]मक सुिवधाएं :थािपत करेगा और उसका अनुर.ण करेगा और मhयवFतय" /�ितभूितय" के अिभर.क क� �णािलयां और काय*पालन ��Yयाएं सुद:तावेजी और प�रचालन िनयमावली से समथ* होगा। 6-4 �ितभूितय" का अिभर.क उसके अिभर.ा म सभी द:तावेजो और डाटा का अिभलेख इस रीित म तैयार करेगा और बनाये रखेगा �क �कसी कारणवश मूल अिभलेख" अथवा द:तावेजो क� हािन क� ि:थित म डाटा अथवा द:तावेज के अनुरेखन क� सुिवधा उपलVध हो। 6-5 (क) अिभर.क का कोई भी कम*चारी जो उससे �]य. अथवा अ�]य. Nप से जुड़ा ह ैसाव*जिनक अिभगJय मीिडया म �]य. अथवा अ�]य. Nप से �कसी �ितभूित के बारे िविनधान संबंधी सलाह नहW देगा, वा:तिवत अथवा अवा:तिवक समय पर, ऐसी सलाह �:तुत करते समय; (ख) �ितभूितय" के अिभर.क का कोई भी कम*चारी ऐसा परामश* �ितपा�दत करता ह ैतो ऐसा परामश* �ितपा�दत करते समय वह अपने आि~त प�रवार के सद:य" के िहत" और उस �ितभूित म अपने िनयो!ा के लघु और दीघ* दजp का �कटीकरण करेगा । हमंेत जी, dkaVªsDVj, अh य. [िवLापन-III/4/असा./203/15 (53)] PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY NOTIFICATION New Delhi, the 14th May, 2015 PENSION FUND REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY (CUSTODIAN OF SECURITIES) REGULATIONS, 2015 No. PFRDA/12/RGL/10.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 52 read with clauses (e), (n), (o), (p) and (w) of sub-section (2) thereof of the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013), the Pension Fund Regulatory and Development Authority hereby makes the following regulations, namely: ─
CHAPTER I PRELIMINARY
1. Short title and commencement.-(1) These regulations may be called the Pension Fund Regulatory and Development Authority (Custodian of Securities) Regulations, 2015.
(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.
The objective of the Regulations is to standardize the framework for monitoring, supervision and internal control for Custodian of Securities to enable them to establish high standards for internal control and operational conduct, with the aim of protecting the NPS assets and ensuring proper management of risk.
2. Definitions.- (1) In these regulations, unless the context otherwise requires,—
(a) "Act" means the Pension Fund Regulatory and Development Authority Act, 2013 (23 of 2013);
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(b) “account” means the custody accounts of the National Pension System Trust and that of any other pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section12 of the Act and are maintained by the custodian;
(c) “any other pension scheme” means a pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section 12 of the Act;
(d) “assets” means the securities held under the National Pension System on behalf of the subscribers and that of any other pension scheme referred to in clause (b) of sub-section (1) of section 12of the Act;
(e) "custodial services" means safekeeping of securities or assets held under the National Pension System or any other pension scheme and providing services incidental thereto and includes-
(i) maintaining accounts of securities or assets held;
(ii) undertaking activities as a Domestic Depository in terms of the Depositories Act, 1996 (22 of 1996) or as permitted by the Securities and Exchange Board of India;
(iii) collecting the benefits or rights accruing on the securities or assets;
(iv) informing about the actions taken or to be taken by the issuer of the securities, having a bearing on the benefits or rights accruing on the securities or assets held; and
(v) maintaining and reconciling records of the services referred to in sub-clauses (i) to (iv);
(f) “Custodian of Securities” means an entity which has been granted a certificate of registration under sub-section (3) of section 27 of the Act by the Authority as a custodian of securities for the purpose of providing custodial and depository participant services for the pension schemes regulated by the Authority;
(g) "Form" means any of the forms set out in the First Schedule;
(h) “Schedule” means a schedule annexed to these regulations;
(i) “securities” shall have the same meaning as assigned to it under the Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 (42 of 1956) and includes such other instruments, permitted for investment by the Authority from time to time.
(2) Words and expressions used and not defined in these regulations but defined in the Act, shall have the meanings respectively assigned to them in the Act.
CHAPTER II REGISTRATION OF CUSTODIAN
3. Certificate of Registration.- (1) The Authority shall register and grant an entity a certificate of registration as a custodian of securities.
(2)The Authority may, if deemed necessary in the interest of the subscribers’ select one or more custodian of securities.
(3) No custodian of securities shall commence any activity relating to a National Pension System or any other pension scheme under the Act except under and in accordance with the conditions of a certificate of registration granted by the Authority in conformity with the provisions of the Act, rules and these regulations.
(4) Any custodian of securities, which had been associated with a pension scheme and appointed to act as such by the Interim Pension Fund Regulatory and Development Authority prior to the establishment of the Authority under the Act may continue to so act for a period of ninety days from the date of notification of these regulations , if it has made an application for grant of certificate of registration within the said period of ninety days, till the disposal of such application in the manner specified in regulation 15:
(5) Where any existing custodian fails to make an application for grant of certificate of registration within ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 23 the period specified in sub-regulation (3) or fails to comply with these regulations, shall cease to carry on an activity as custodian of securities and shall be subject to the directions of the Authority with regard to the transfer of records, documents or securities relating to its activities.
4. Application for grant of certificate of registrations and application fee.- (1) The Authority may, as and when deemed fit, invite applications, for the selection of one or more custodians of securities
(2) On and from the date of publication of notice of the selection process in a newspaper and on the website of the Authority, any entity which fulfils the eligibility conditions specified in regulation 8 and desirous to undertake the business of custodian of securities may make an application accompanied by non-refundable application fee as specified in Part A of the Second Schedule and to be paid in the manner specified in Part B thereof.
5. Application to conform to requirements.- (1) Any application for grant of certificate of registration is liable to be rejected, interalia on the following grounds, namely:—
(a) it is not complete in all respects and does not conform to the requirements specified in these regulations;
(b) it does not contain such additional information as required by the Authority;
(c) it is incorrect, false or misleading;
(d) the applicant is not in compliance with the minimum eligibility requirements as specified in these regulations;
(e) it, in the opinion of the Authority, is not in the interest of subscribers or the objective of orderly development of pension sector or both, or is not in the interest of the National Pension System or any other pension scheme.
(2) Before rejecting an application on the grounds under sub-regulation (1), the applicant shall be given an opportunity to remove the objection, within time as may be specified by the Authority:
Provided that where an application is rejected for the reason that it contains false or misleading information, no such opportunity shall be given and the applicant shall not make any application for grant of certificate of registration under these regulations or any other regulations for a period of six years from the date of such rejection.
6. Furnishing of information and clarification.-(1)The Authority may require the applicant to furnish any further information or clarification, for the purpose of disposal of the application, and, thereafter, in regard to any other matter as may be deemed necessary by the Authority
(2) The applicant shall furnish such information and clarification to the satisfaction of the Authority, within the time specified in this regard by the Authority.
7. Verification of information.- (1) While considering the application, the information furnished by the applicant and its eligibility, the Authority may, if it so desires, verify the information in any manner it deems necessary, which may include physical verification of documents, office space, and inspect the availability of office space, infrastructure, and technological support which the applicant is required to have.
(2) For the purpose of verification of information, the Authority may appoint any person including any of its officers or an external auditor.
8. Eligibility criteria.- (1) For the purpose of grant of a certificate of registration, an applicant satisfying the following minimum eligibility criteria may submit its application for grant of certificate of registration:-
(a) the applicant must be registered with the Securities and Exchange Board of India as a custodian of securities for the past five years on the date of application;
(b) direct or indirect cross holding by any pension fund or its sponsor, Trustee Bank or central record keeping agency in the custodian of securities should be less than fifty per cent.;
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(c) the applicant’s holding of assets under custody on the date of application must be at least equal to the total assets under management of the National Pension System as on 31st March of the preceding financial year.
(2) For the purpose of grant of a certificate of registration, the Authority shall take into account any or all matters which are relevant to the activities of a custodian of securities as also all matters which it deems relevant to the pension sector and National Pension System or any other pension scheme, including but not limited to the following particulars, whether-
(a) the applicant has the necessary infrastructure, including adequate office space, requisite information technology and information security systems with inbuilt flexibility and scaling up capability, required to effectively discharge its activities as custodian of securities;
(b) the applicant has the ability to segregate activities of the National Pension System or any other pension schemes from its other custodial clients and maintain firewall;
(c) the applicant has the requisite approvals under any applicable law in force in connection with providing custodial services in respect of permissible securities under National Pension System or any other pension scheme;
(d) the applicant has in its employment adequate and competent persons who have the experience, capacity and ability of managing the business of the custodian of securities;
(e) the applicant has prepared a complete manual, setting out the systems and procedures to be followed by it for the effective and efficient discharge of its functions and the arm’s length relationships to be maintained with the other businesses, if any, of the applicant;
(f) the applicant or any of its associates have in the past been refused certificate of registration or renewal of registration certificate by any of the financial sector regulators in India including, the Reserve Bank of India, the Securities and Exchange Board of India, the Insurance Regulatory and Development Authority and the Authority and if so, the ground for such refusal;
(g) the applicant have in the past five years been imposed with any penalty by any of the financial regulators referred to in clause(f)or by a court of law or tribunal, on the matters concerning violation of regulations, directions, guidelines and circulars of the regulator and if so, the ground for such refusal;
(h) the applicant is or, is not, a ‘fit and proper entity’, as stated in the Third Schedule;
(i) the grant of certificate of registration is in the interest of subscribers.
(3) Notwithstanding anything contained in sub-regulations (1) and (2), the Authority shall not consider an application made under these regulations unless the applicant is a body corporate.
9. Exemptions in certain cases from eligibility criteria. –(1)Every applicant must mandatorily meet the minimum eligibility criteria specified in sub-regulation(1) of regulation 8.
(2) If any entity does not fulfil some of the other criteria specified in sub-regulation (2) of regulation 8 , it may, request the Authority by making an application seeking exemption from such criteria.
(3) Nothing contained in sub-regulation (2), confers the applicant any right to claim exemption.
(4) The Authority, if feels, that the non-fulfilment of the conditions under sub-regulation (2) of regulation 8, of which relaxation is sought would not prejudicially affect the interest of the subscriber, it may grant exemption from some of the criteria to such entity for reasons to be recorded in writing. The Authority may in such circumstances impose such additional conditions as it may deem fit for grant of certificate of registration.
10. Procedure for grant of certificate of registration and payment of registration fee.-(1) Any application received in response to the Authority’s invitation under regulation 4, , shall be evaluated in accordance with these regulations and the selection process and evaluation under such selection process as may be specified at the time of inviting application.
(2) The best value proposal shall be given an opportunity to accept the asset service charges as determined under regulation 16.
(3) On receipt of an intimation from the Authority under sub-regulation (2) , the applicant shall pay to the Authority the non-refundable registration fee specified in Part A of the Second Schedule, in the manner specified in Part B thereof.
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(4) Upon acceptance of the registration fee from the Applicant, the Authority may, subject to such terms and conditions as it may specify, grant a certificate of registration in Form A..
(5) No existing custodian of securities shall be entitled to claim any priority or privilege for grant of certificate of registration under the selection process.
11. Terms and conditions of registration.-The certificate of registration granted to the applicant or the custodian of securities shall be subject to the following conditions, namely:-
(a) it shall pay the registration fees and annual fee as specified in Part A of the Second Schedule, which shall be paid in the manner specified in part B thereof;
(b) it shall provide all custodial and depository services related to all securities, permitted to be held under pension schemes regulated by the Authority;
(c) it fulfills and complies with the minimum eligibility conditions as specified by the Authority at all times;
(d) all representations , warranties, information, disclosures , reports , documents and statements relating to or after registration as custodian are true, complete, accurate and correct in all respects and do not contain any untrue statement of any material fact or omit to state any material fact and shall inform the Authority of any material change in the information or particulars previously furnished, which have a bearing on its registration;
(e) it has taken all necessary actions and steps to accept the registration as custodian of the assets regulated by the Authority and binds itself for the due performance of its obligations and shall discharge its obligations under them;
(f) it executes such agreements with the parties as directed by the Authority or as specified under these regulations and shall comply with the terms of the agreements executed;
(g) it shall maintain confidentiality with respect to all transactions records, data and information received while discharging its obligations and shall not, without the prior permission of the Authority, produce or share such data or information as an evidence or for any other purpose except as required under the process of law;
(h) it shall comply with the provisions of the Act, rules or the regulations made or, clarifications or directions issued by the Authority;
(i) it shall submit statements to the Authority or the National Pension System Trust or to such other intermediaries at such intervals as may be specified by the Authority or the National Pension System Trust from time to time or as specified in the agreements;
(j) it shall comply with the ‘code of conduct’ as specified in the Fourth Schedule, and it shall not assign or delegate or outsource any part of its functions as a custodian of securities to any other entity without the prior permission of the Authority.
12. Documentation with intermediaries- (1)Before commencement of business , the custodian shall execute the following agreements:-
(a) tripartite agreement with the pension fund and the National Pension System Trust;
(b) any other agreement which is required for the efficient and orderly conduct of activities as custodian of pension schemes regulated by the Authority, as may be specified by it from time to time.
(2) Besides the above mentioned agreements, the custodian of securities shall obtain necessary approvals from other sectorial regulators or any other authorities and it shall comply with the requirements of the intermediaries, depositories, clearing houses, exchanges with regards to opening of accounts, authorizing signatories, obtaining digital signatures, providing connectivity and software installation.
13. Commencement of business.- (1)Upon completion of documentation by the custodian of securities and other related formalities for undertaking its operations for which it has been granted registration, the custodian of securities shall seek issuance of “certificate for commencement of business” from the Authority.
(2) The Authority upon being satisfied that the custodian of securities is fully equipped to commence its operations may issue a “certificate for commencement of business for the National Pension System or other pension schemes” to the custodian of securities, in Form B set out in the First Schedule, after which the custodian of securities can undertake the operations and activities envisaged.
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14. Period of validity.- (1) Every certificate of registration granted under these regulations shall be valid for a period of five years from the date of grant of certificate of registration.
(2) The Authority may, however extend the tenure of the Certificate of Registration, for such period as it may determine in the interest of the subscribers. Such extension shall be granted for reasons to be recorded in writing. Any extension granted to the Custodian of Securities upon expiry of tenure of registration shall be binding on the custodian of securities and the custodian of securities shall discharge its functions in accordance with the terms and conditions of the certificate of registration during the extension period as well.
(3) During the validity of certificate of registration under sub-regulations (1) and (2), the certificate of registration granted to the custodian of securities shall be reviewed annually or at any other period or point of time as notified by the Authority and its continuity as such custodian of securities shall be decided thereupon by the Authority.
(4) The custodian of securities shall be liable to Annual pay fee as specified in Part A and in the manner specified in Part B of the Second Schedule, on pro rata basis for the extended period.
15. Transitory provisions for registration of existing custodian of securities appointed by Interim PFRDA. -
(1) An existing custodian of securities, after notification of these regulations, shall make an application for continuation of its activities, within ninety days of such notification and the application shall be accompanied by-
(a) the original certificate of registration or letter of appointment;
(b) an undertaking supported by documentary evidence by the principal officer of the applicant certifying that all eligibility criteria as specified under these regulations have been satisfied;
(c) fee as specified in the Second Schedule;
(d) any other information as may be required by the Authority during the processing of the application for registration.
(2) The Authority may, consequent upon its satisfaction that the existing custodian of securities fulfills the conditions specified in these regulations and further that the grant of registration to such existing intermediary is in subscribers interest, register or re-register such intermediary for a period of one year only or till the selection of the custodian of securities is made in accordance with the selection process, whichever is earlier.
(3) Any existing custodian of securities specified under sub-regulation (1) shall not be entitled to claim any priority or privilege for grant of certificate of registration under the selection process which may be undertaken under these regulations.
16. Asset servicing charges.- (1) The asset servicing charges that can be levied by the custodian of securities on the asset held under the pension schemes regulated by the Authority shall be determined as per procedure laid down by the Authority.
(2) The assets servicing charges shall be calculated on the basis of daily closing balance of assets held by the custodian of securities under the pension schemes regulated by the Authority on face value of debt instruments and of purchase price of equity instruments.
17. Annual Fee Every Custodian of Securities shall deposit with Authority an Annual Fee as detailed in Second Schedule before the 15 th of April each year or within 15 days of the issuance or extension of Certificate of registration .
CHAPTER III GENERAL OBLIGATIONS AND RESPONSIBILITIES OF CUSTODIANS
18. Code of conduct.-Every custodian of securities shall abide by the Code of conduct as stated in the Fourth Schedule.
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19. General obligations of custodian of securities.- (1) The custodian of securities shall exercise at all times reasonable care, prudence, professional skill and diligence while discharging its duties in the best interest of the subscribers.
(2) The custodian of securities shall facilitate adequate infrastructure information technology, systems and procedures that are required for enabling it to co-ordinate with other intermediaries and entities and adapt to future changes including changes on account of technology advancements, changes in system specifications and services and undertake functional obligations specified by the Authority.
(3) The custodian of securities shall take all necessary precautions to ensure that continuity of the record keeping is not lost or destroyed and that sufficient back up of records are available.
(4)The custodian of securities shall ensure at all times that transactions in the pension schemes accounts are put through according to the instructions of the pension fund or the National Pension System Trust and the securities held in such accounts are used only for transactions explicitly authorised by the pension fund or the National Pension System Trust.
(5) The custodian of securities shall ensure at all times that, the securities held on behalf of the National Pension System Trust are separate and clearly segregated in its books from its own holdings, other client accounts and separated from all other activities. The custodian of securities shall open a separate custody account for pension schemes regulated by the Authority and in accordance with the manner specified for registration of securities.
(6) The custodian of securities shall ensure that all the rights or entitlements on the securities held in its custody for pension schemes or the National Pension System Trust are received on time and in the manner specified by the Authority or the National Pension System Trust.
(7) The custodian of securities shall ensure that the individual holdings of securities in the pension scheme accounts are reconciled with the depository holdings and Constituents' Subsidiary General Ledger (CSGL) account at the end of the day.
(8) The custodian of securities shall be continuously accountable for the movement of securities in and out of the pension scheme accounts and shall provide complete audit trail whenever called for by the Authority or the National Pension System Trust.
(9) The custodian of securities shall create and maintain the records of securities held in its custody in such manner that the tracing of securities or obtaining duplicate of the documents is facilitated, in the event of loss of original records for any reason.
(10) The custodian of securities shall ensure that the securities handled by it under the National Pension System or any pension scheme regulated by the Authority are adequately insured.
(11) The custodian of securities shall have adequate systems for internal controls to prevent any manipulation of records and documents including audits for securities and rights or entitlements arising from the securities held under this agreement. The custodian of securities shall have appropriate safekeeping measures to ensure that such securities (assets or documents)are protected from theft or natural hazard.
(12) The custodian of securities shall not be entitled to setting off securities held in the pension scheme accounts regulated by the Authority or otherwise deal with them to extinguish partly or fully any amounts due to it from the pension fund or the National Pension System Trust without the prior consent in writing from the Authority or the National Pension System Trust.
(13) The custodian of securities shall not encumber the securities in any manner including by an act of pledging, hypothecating or creating any charge or lien on the said securities. The custodian of securities shall not convert the securities in any manner without the approval of the Authority or the National Pension System Trust.
(14) The custodian of securities shall transmit such reports and statements to the pension fund or the National Pension System Trust or the Authority or to such other intermediaries at such periodic intervals as may be 28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] specified by the Authority from time to time or as specified in the agreements.
(15) The custodian of securities shall maintain proper books of accounts, registers, records, documents and have adequate mechanisms for the purposes of reviewing, monitoring and evaluating the custodian’s controls, systems, procedures and safeguards.
(16) The custodian of securities shall have its books of accounts audited quarterly by an internal auditor and submit an extract thereof relating to the assets or business of the pension funds to the Authority or the National Pension System Trust, as specified, within thirty days from the date of audit.
(17) The custodian of securities shall adhere to all applicable rules , regulations, circulars or guidelines framed, recommended, mandated by any regulator, authority, clearing corporation, exchange or depository for various functions or services offerings to the National Pension System Trust.
20. Monitoring, review and evaluating systems and controls.- (1) Every custodian of securities shall have adequate mechanisms for the purposes of reviewing, monitoring and evaluating the custodian's controls, systems, procedures and safeguards.
(2) The custodian of securities shall cause to be audited annually or at any other periodicity as may be specified by the Authority through the mechanism referred to in sub-regulation (1), by an expert appointed in accordance with the Authority’s guidelines and forward the audit report to the National Pension System Trust within thirty days from the date of audit.
(3) The National Pension System Trust shall be the nodal agency for monitoring, reviewing and evaluating of the operations of the custodian of securities..
21. Appointment of compliance officer.-(1) Every custodian of securities shall appoint a compliance officer who shall be responsible for monitoring the compliance of provisions of the Act or the rules or the regulations made or notifications, guidelines, instructions, issued by the Authority or National Pension System Trust or the Central Government.
(2) The compliance officer shall immediately and independently report to the Authority and the National Pension System Trust of any non-compliance observed by him or her.
CHAPTER IV INSPECTION AND AUDIT
22. Inspection and audit.- (1) The Authority may, if it considers necessary at any time, undertake directly or through its authorized representative, or an auditor, an inspection and audit of the books, accounts, records including the telephone records and electronic records and documents of the custodian of securities for any purpose, including the purposes as specified under this regulation.
(2) The purposes referred to in sub-regulation (1) may include,-
(a) to ascertain the infrastructural capabilities, systems and procedures;
(b)to ensure that the books of account, records including telephone records and electronic records and documents are being maintained in the manner required under these regulations;
(c) to ensure that the affairs of the custodian of securities, in relation to the activities entrusted with, are conducted in a manner which is in the interest of the subscriber;
(d) to ascertain whether the provisions of the Act or rules or the regulations made thereunder or circulars, guidelines or notifications issued by the Authority are being complied with;
(e) to inquire into the complaints received from pension fund or any intermediary on any matter having a bearing on the activities entrusted to the custodian of securities by the Authority.;
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(f) to inquire suo motu into such matters as may be deemed fit in the interest of subscribers.
(3) The Authority may appoint one or more authorized representatives or, appoint a qualified auditor to undertake the inspection or audit referred to in sub-regulation (1).
Explanation.- For the purpose of this sub-regulation, the expression “qualified auditor” shall have the meaning derived from section 226 of the Companies Act, 1956 (1 of 1956).
23. Notice before inspection or audit.-(1) Before undertaking an inspection or audit under regulation 22s, the Authority or its authorised representative or the auditor shall give ten working days’ notice to the custodian of securities:
Provided that no notice shall be required if the Authority is satisfied that an inspection or audit is required for immediate safeguarding of the interest of the subscribers.
(2) During the course of an inspection or audit, the custodian of securities against which the inspection or audit is being carried out shall be bound to discharge its obligations as provided in these regulations.
24. Obligations on inspection and audit.— (1) It shall be the duty of the custodian of securities, the affairs of which is being inspected or audited, and of every director, officer and employee thereof, to produce to the Authority, or its authorized representative or auditor, such books, accounts, records and other documents in its custody or control and furnish to the Authority or its authorised representative or auditor with such statements and information relating to the activities entrusted to it by the Authority, as it or he may require, within such reasonable period as may be specified.
(2) The custodian of securities shall allow the Authority or its authorized representative or the auditor to have a reasonable access to the premises occupied by it or by any other person on its behalf and also extend reasonable facility for examining any books, records, documents and computer data in the possession of the custodian of securities or such other person and also provide copies of documents or other materials which in the opinion of the Authority or its authorized representative or auditor are relevant for the purpose of the inspection or audit.
(3) It shall be the duty of the custodian of securities to give to the Authority, or its authorized representative or audit or all assistance in connection with the inspection and audit which the Authority or its authorized representative, National Pension System Trust or its authorized representative or auditor may reasonably require.
25. Submission of report.—(1) On completion of the inspection or audit, a report shall be submitted to the Authority, which after consideration of the report, may take such action as it may deem fit and appropriate in the interest of the subscribers.
(2) The Authority may suo motu or after consideration of the inspection or audit report, as the case may be, order an investigation or inquiry to be conducted in the matter.
26. Payment of inspection and audit fees.—The Authority shall be entitled to recover from the custodian of such expenses incurred by it for the purposes of inspection or audit undertaken directly or through its authorized representative under sub-regulation (1) of regulation 22.
27. Inspection and audit by National Pension System Trust.- (1) The National Pension System Trust shall undertake directly or through its authorized representative, inspection or audit or both of the custodian of securities, on an annual basis or at such other period as may be specified by the Authority in relation to operational Service Level Agreements in accordance with the provisions of Pension Fund Regulatory and Development Authority (National Pension System Trust) Regulations, 2015. The custodian of securities shall allow the National Pension System Trust, or its authorized representative to have a reasonable access to the premises occupied by it, books of accounts, records, technology infrastructure, and provide necessary information as may be required by it for the purpose of such inspection or audit, as the case may be.
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CHAPTER V SUSPENSION OR CANCELLATION OF CERTIFICATE AND ACTION IN CASE OF DEFAULT
28. Cancellation or suspension of certificate of registration.— (1) The registration granted by the Authority to act as a custodian of securities is liable to be cancelled, suspended or withdrawn, if the–
(a) existing custodian of securities fails to apply or obtain afresh the certificate of registration upon expiry of tenure;
(b) fails to comply with any of the terms and conditions of certificate of registration or Contravenes any of the provisions of the Act or the rules or the regulations made or any guidelines or notifications, directions, instructions or circulars issued thereunder;
(c) indulges in unfair trade practices or conducts its activities in a manner prejudicial to the interests of the subscribers;
(d) fails to furnish any information, periodical returns as required under the Act or by the Authority;
(e) ceases to carry on business or goes into liquidation (other than for the purposes of a reconstruction or amalgamation on terms previously approved in writing by the Authority) or a receiver, manager, or administrator or similar person is appointed with respect to the assets and undertakings of the custodian of securities;
(f) in the opinion of the Authority, the custodian of securities has engaged in corrupt or fraudulent practices in obtaining the certificate of registration or has been blacklisted by any regulator or submits to the Authority a false statement or information which has a material effect on the rights, obligations or interests of the Authority or the subscribers;
(g) any other reason which in the opinion of the Authority warrants for suspension or cancellation of the certificate of registration granted;
(2) The Authority may without prejudice to the powers under sub-regulation (1), instead of cancelling, suspending or withdrawing the certificate of registration, direct for varying or modifying the terms and conditions of the certificate of registration as it may deem fit, or pass any other order, as may be deemed beneficial in the interest of the subscribers, for reason to be recorded in writing.
(3) The custodian of securities once registered shall have to ensure that the eligibility conditions as mentioned in these regulations are strictly adhered to during the entire currency of the registration period and any extension thereto. Certificate evidencing compliance with the eligibility condition shall have to be furnished by the registered custodian of securities to the Authority on annual basis within thirty days of closure of accounts for the financial year.
29. Surrender of any certificate of registration.— (1) Any custodian of securities, which has been granted a certificate of registration under the Act or the regulations made thereunder, desirous of giving up its activity and surrendering the certificate, may make a request for such surrender to the Authority.
(2) While disposing of a request under these regulations, the Authority may require the concerned custodian of securities to satisfy the Authority of the factors as it deems fit, including but not limited to the following: –
(a) the arrangements made by the custodian of securities at its own costs and expenses for maintenance and preservation of records and other documents required to be maintained under the Act, rules, regulations and guidelines;
(b) redressal of subscribe